红利ETF的估值怎么看

有粉丝问Guard:老师,红利ETF的估值到底怎么看啊?很多平台和大V的估值都不一样,那么到底哪一个是最准确的估值,而且红利ETF的成分股经常会发生变化,看红利ETF的pe,pb百分位有用吗?


红利ETF的真正估值只有一个,那么多平台和大V的估值基本上都是错的,唯一正确的就是中证指数官网的估值数据。


百度中证指数就会出现中证指数有限公司的官网,在左上角的搜索栏里面搜索红利指数就会出现,点击出现的红利指数就能进入红利指数的页面。


红利指数页面左上角有资料下载,里面有指数估值,指数估值里面有总股本和计算用股本两个,总股本就是把红利ETF成分股市值加权计算的估值,这个估值没有什么用,反映不出红利ETF真正的估值,只有计算用股本是完全按照红利ETF成分股计算的,是把成分股按照股息率加权计算的估值。


找到了红利ETF的真实的pe,股息率有用吗?通过pe,pb百分位定投红利ETF是一个好办法吗?


对于新手来说,只定投pe,pb百分位20%以下的基金是一个不错的方法,但是这个办法有一些缺点:


1,中证指数官网并没有直接把pe,pb百分位告诉大家,所以pe,pb百分位要自己计算,这是一个非常繁杂的工程

2,就算计算出了pe,pb百分位,因为红利ETF成分股经常发生变化,甚至2013年红利ETF成分股加权方式把自由流通市值加权变成了股息率加权,所以2013年之前的pe,pb数据是不能用的。而大部分指数的成分股每年变动一次到两次,导致pe,pb百分位数据非常不准确。

那么有没有什么办法呢?

个人方法很简单,就是直接看指数的涨幅,一个指数上涨了之后估值肯定下降了。

红利ETF2019年上涨了16%,2020年下跌了0.6%,而沪深300ETF2019年上涨了38%,2020年上涨了29%,通过对比发现了红利ETF涨了很少,红利ETF和沪深300ETF的长期年化收益应该是差不多的,所以2021年定投红利ETF肯定比定投沪深300ETF好。

作为一个专注ETF的投资者,我很敏锐得发现了2021年过年后红利ETF会跑赢沪深300ETF,所以我在2021年过年后把沪深300ETF类型打新基金换成了红利ETF类型打新基金,最后在2021年收获了30%的收益。

一个指数的估值是很难判断的,一个基金的估值更难判断,小规模指数打新基金的长期年化收益在20%以上,市场上同时存在大量的小规模指数打新基金,所以个人是不担心小规模指数打新基金的规模变化的,所以对于恒生ETF,中概互联ETF这种港股相关的基金我是不看的,跌再多也和我没有关系,恒生ETF不管多便宜我都不买,除非恒生ETF的股息率在10%以上我才会勉强一看。

$红利ETF(SH510880)$ $中概互联网ETF(SH513050)$ $沪深300ETF(SH510300)$ @今日话题 @红利ETF #星计划# #星计划达人#

Android转发:10回复:21喜欢:32

全部评论

Guard自由之路09-24 13:02

红利ETF不是打新基金

liuxin4p409-24 12:59

红利etf类打新基金是红利etf吗

Guard自由之路09-24 11:43

我还是满仓红利ETF类型打新基金

陶5ws09-24 11:38

可是最近红利已经涨太多了,现在好像已经进入下行阶段了,不知道我的看法对不对。