哈尔滨一把手

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大道至简,价值为尚!

哈尔滨一把手回复的提问

哈尔滨一把手老兄,在杭州这边茅台专卖店问了下,只有1500毫升的53度酒2850元。没有500毫升的了。算下来经销商这里每500毫升也就950元。这种包装酒有啥区别?

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不完全是这样。万科的问题和碧桂园和恒大融创本质上没有区别,城市能级下沉太大,拿地质量不行。3月份市场回暖就能看到中海、保利、华润同比下滑收缩明显高于万科。也就是万科掉队。

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万科掉队了,半条命没了。原因是2017-2020拿的地,有些是市场判断出错,有些是质量太差,有些是价格太高。一句话,管理没跟上,眼到了手没到。这不是他们故意的,也不是能预计的,但确实是管理上造成了经营大滑坡。本质上,船不行了,跟那些无法掌握经营主动权的随波逐流的公司,一样了。$万科A(SZ...

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还是要警惕高开低走,毕竟现在的经济情况很差,房地产没有企稳,也没有其他行业可以替代。$招商银行(SH600036)$

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2024年1-2月份,全国商品房库存面积达到 75969 万平方米,同比增长15.9%,创下历史新高,刷新16年初的历史峰值。居民端收入预期下降(不能买)和“保交楼”落实不位(不敢买)是库存增长的症结。任何房企都发不出力,只能靠政府。投资者无论是投房子还是投股票都只能等。$万科A(SZ000002)$

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97年的地产危机有区域性小,传染性不强的特点,和现在不可同日而语。本轮调整是真正的行业大周期调整,万科大概率不会死,但是元气大伤是肯定的。国央企地产公司都有强势区域,万科这种管理能力强,随周期扩张下沉的房企类型是本轮调整最受伤的。未来,万科销售保持前五名就不错了,靠经营性物业发...

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其实比万科受销售拖累严重的是中海,去年的销售指引是20%的增长,实际上只有5%的增长,又拿了那么多地,资金压力也很大,不过中海是央企背景,信用不一样。中海去年的业绩和分红大概率还要继续下滑,今年的整体销售估计不会有特别大的改观,估值压力仍然不小。万科的谈判大概率会成功,保险公司挤...

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机会可能还得从中证500和中证1000里面找,有一些拥有利基市场的公司和一些规模扩张到一定阶段,现金流好转的企业都值得看一看。目前研究美亚光电和瀚蓝环境。$美亚光电(SZ002690)$ $瀚蓝环境(SH600323)$

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四大行2013年左右的时候大概是0.9左右,到2015年修复到pb1.3。2022年四大行pb不到0.5,修复到现在0.6-0.7的样子。结合经济情况,我感觉基本到位了,再向上难度不小。招行同时期基本是1到1.5和0.7到0.9,感觉也差不多了。接下来就看房地产了,感觉不容易,趋势扭转可能需要更多时间。高息股可能还能...

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2021年销售规模见顶,2023年住宅交付面积增速18%,2024年住宅交付面积可能出现负增长。也就是说二手房供应充足,而需求却不足,这是新房不好卖的原因。等吧,什么时候经济好转,收入预期好转,需求上来了,也就该轮到新房了。$万科A(SZ000002)$

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肯定的。本质都一样——借钱上产能,推规模,不注重质量和效益。大部分民营企业家的悲哀,都好赌。

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$万科A(SZ000002)$ 今年应该还会卖资产。交付高峰在上半年到来,有限的销售和紧张的融资环境迫使它要继续卖资产。市场什么时候好转完全没人知道,降价是没有用,又不是二手房,所以只能等,等市场好转。今年开始,营收会下降,有息负债也开始下降,利润肯定也要下滑。但估值不一定继续下滑,这点可...

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股市不是一直是经济的晴雨表,政策在不同环境也可以在利好利空上切换。203年全社会都认识到债务负担沉重,社会的各种预期都出现了普遍悲观。债务推动的社会发展一旦到了这个瓶颈期,通缩就形成了。实际利率居高不下,资本市场整体表现肯定不会理想,只有股息率预期高于5%的企业能得到资金青睐。改...

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回复@滚一个雪球: 四大行的逻辑是“好的时候没涨,差的时候也差不到哪儿”,毕竟估值摆在那呢。说明股票并不是经济的晴雨表。//@滚一个雪球:回复@7X24快讯:净息差在下降,地产仍未走出泥潭,但银行股股价在创新高。

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短期肯定是卖错了。看pb他俩都在底部,但估值修复的逻辑(差的时候没那么差)还在四大行这边,pb应该向0.8靠近。招行的逻辑是“好的时候更好”,还得等。$招商银行(SH600036)$

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看看家居行业几家公司,欧派、索菲亚这样的龙头估值都不高,又看到欧派搞的大家居战略,用抖音搜索了一下,一下子跳出来几个小时前发布的“欧派跑路了”的视频。详细看了一下,原来是欧派在大庆的合作伙伴千林装饰跑路了,受害者85人,金额700多万,多的有18万的。大多数受害者装修进度停在硬装后...

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《繁花》,演技出彩,印象最深刻的是范志毅、范湉湉、游本昌、唐嫣、吴樾、董勇。故事的背景很好,人物特点也很好,就是情节故弄玄虚,参杂着道听途说的股票故事。经验告诉我们,写股票故事没有特别复杂的,不是赢就是输,更多的是写人性,因为人性复杂。$招商银行(SH600036)$

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你很难根据片面的信息得出“卖一线好资产”的逻辑。三年前gic的另一半卖了27.7亿,现在商业地产有多难搞相信多数人是没有概念的。七宝广场的出租率这四年一直在下降,从近98%到现在95%,商业根本不好干。所以,不存在卖好资产的逻辑。

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三年前是27.7亿,少了4亿

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再接一篇。银茅招行,三年前市净率2左右,国有大行市净率在0.7左右,相差三倍。估值溢价是零售银行财富管理,堡垒资产负债,战略。现在看财富管理不具备结构性差异化,周期属性严重;堡垒资产负债表虽然在衰退周期有所弱化,但仍然是上市银行中的优秀的,息差,坏账,核充,拨备都不错;战略由于甜...