eloxzi2021-07-31 17:51写的很好,仔细地读了,感谢。我也是长期跟踪华侨城,感觉逻辑上有两个问题,和你探讨
1)对于文旅来说,过去不赚钱,但是2021年很有起色(当然指南京疫情之前的评估)。欢乐谷的年中总结会,也提到营业收入比2019年提升了29%。我觉得未来五年华侨城的文旅会有很大的改变。 乐观的说,5年后50亿的利润也是有可能的。
2)关于地产分析的逻辑,完全同意,有一点是让人担心的。就是机构性改变。原来很多地块的开发是早期深圳拿到的地,深圳楼价大涨,毛利很高。但是现在开发的地块,地块的毛利没有这么高。这点很让人担心。
桃花岛主22n2021-07-31 16:20不可能把整个产业的利润吃光,会把资产质量低的房企挤掉出清,好房企则可以做到薄利多销,利润进一步增长。
看客老白2021-07-31 16:01希望他们能做到,我现在担心的是房价下行和成本上行,最终把利润吃光
桃花岛主22n2021-07-31 13:29昨天的政治局会议已经定调,关于房地产,稳地价稳房价,强调稳字,与你的定性分析里政府的房地产政策意图分析相吻合。
Wonderhai2021-07-29 16:26如果真的市场按这样的思路给企业定价,那么这几千个股票有哪几个能值得入手?
看客老白2021-07-29 14:30其实更合理的说法是,价格比价值的折价足够大,所以是好的。