一起总结20,共同展望21

  先祝大家圣诞快乐!平平安安!

  20年还有6天就过去了,这一年的打新操作,你总结了么?收益多少?亏损多少?

  我相信只要严格遵守打新逻辑,只要是上市三天内全部卖出的,这一年想亏都很难,亏的都是那些炒次新接盘的,暗盘首日捞货的。

  但如果只是单纯打新,在资金量不大,户数不多前提下,收益率确实很一般,所以这种情况的朋友要佛系,收益不大但也不会亏。慢慢变富也挺好,追求短期收益,往往会欲速则不达。

  今天跟骑兵连战友聊天时,有朋友说肖总我不想打新了,带我们一起炒股吧。

  我说可以啊,一般新手炒股初始资金10万元的话,一年下来会有大概3万利润。。利润不错,就是本金没了!

总结20,展望21

  这篇总结和展望是我在12.22日被花某财说和华某通联合邀请做的一场直播,我给大家整理成文字版的。没有看直播的可以大致浏览下。


  主要两大块主题,一方面是回顾今年一年的打新情况,再就是展望下明年打新趋势。 

一、香港IPO情况

  先来看下香港IPO的历史情况。

  香港IPO募资额常年位于全球前三甲,我们来对比下主要交易所,比如美纳斯达克,2001 年以来港交所上市公司总市值超过39790 亿美元,仅次于纳斯达克交易所(46589亿美元)上市公司规模,位列全球第二。

  过去十年港股IPO募资总额连续六年全球第一,香港市场已经逐步发展成为重要的国际的IPO市场,成为全球企业上市的首选地之一。

  香港市场近些年来吸引大量的国际资本。主要原因还在于港交所于2018年4月推出上市制度的改革,允许“未能通过主板财务资格测试的生物科技公司、 ‘同股不同权’的公司及在美上市中概股回香港二次上市”。

  中概股的回归,不仅增加了自身股票的流动性,也规避海外上市的不确定性风险,比如大家都知道的中美贸易战,政策上有时候会对在美上市的中概企业进行打压。中概股的回归,不仅有利于上市企业估值空间的提升,也能促进整个市场流动性方面的良性循环。 

  今年情况,在中概股回归及未有盈利的生物科技b股带动下,今年港股IPO市场表现出色。到今年年底,大概会有145只新股上市集资约4000亿港元,而2019年则有164只新股集资3155亿港元。这意味着新股数量虽然下跌10%,而新股集资额增加25%。因为上半年受新冠疫情影响,数量下降也是合理的。在2020年上半年,香港交易所总共挂牌上市59只新股,相较于2019年上半年新股数量减少22%。 


二、20年新股涨跌分析

  接下来分析下新股首日涨幅情况分析,对于打新的投资者来说,最为关注的当然是收益率了。我们对2020年的新股首日收益做统计,也有利于我们对将来一年的情况做分析评判。 

  先从行业角度开始切入,港股市场首日卖出一手收益最高的是生物医药行业。这里面排第一的是欧康维视生物-b,首日涨幅达152.39%,一手可赚11170.19港币。排名第二、第三名的是沛嘉医疗和云顶新耀,首日一手收益分别为10440.19港元、8874.28港元。 

  今年的港股打新市场,整体上来说,生物医疗行业,软件服务行业,物业服务板块等都是热门板块,而且涨幅也是居前三甲的。像银行,有色金属,纺织服饰等等这些板块,都不太受资金欢迎,当然这些行业板块跌幅也居前三甲。 

  这是从行业角度看的涨幅,今年涨幅最大的是思摩尔国际,首日涨幅达150%,一手可赚18600港币。这个参与过的朋友应该很有印象,中签率很高,一手20%中签率,申购20手就稳获1手,无论从收益还是影响力来说,2020年的新股之王,思摩尔当之无愧。 

  到10月下旬时候,整个市场情绪有所变化,之前大热的生物医疗和物业服务板块突然就不受资金欢迎了,当然这个只是短期影响,现在整个市场情绪还是向好的,包括后来荣昌生物的首日涨幅都不错。今年单只跌幅按收益算首日最大的是先声药业,如果不算收益,只按跌幅算的话最大的应该是MBV(代码是1957),这股首日跌了42.5%,但因为一手不贵,实际跌幅并没有先声药业大,先声药业虽然跌幅19.85%,一手却亏2719.45港币。排第二的是合景悠活,跌幅22.94%,一手亏1809.97港币,这俩恰恰也是之前最热门的生物医疗和物业服务板块。 

  截止今日,2020年首日收涨的新股有86只,收跌的只有55只。哪怕你首日收盘无脑抛,胜率也会有61%。关键的是通过数据我们不难发现,单只收益最高的思摩尔国际,首日盈利为18600港币,单只跌幅最大的先声药业,一手也才亏2719.45港币。18600盈利,2719.45亏损,这是最直观的比较,所以港股打新数据上看胜率是61%,实际收益上远远不止这些。

  只要踏踏实实按打新的逻辑走,首日就卖,想亏都很难,除非你瞎炒,今年有个段子就是,辛辛苦苦打新赚的钱,都去填炒股亏的坑了。说的就是这个道理哈。 

  参与港股打新这个市场的人也越来越多,12月8日上市的京东健康,申购人数达84万多人,一举超过之前农夫的70万人,成为今年新股人气王。从这个角度也反映出港股市场的火热程度。 

  我们按数据来计算下新股的加权收益,加权收益=一手收益*一手中签率。假设我们年初投入5万港币开始在港股市场参与打新,这里按首日加权来算,也就是每个新股都只参与一手,全部统一在首日收盘价卖出,那么总收益大概会在3.8万左右。也就是综合年化收益会达到76%。 

  当然这只是数据机械统计,实际情况肯定会有所出入,比如很多情况下大肉股中签率会很低,虽然加权算了收益,但实际不能只将百分之几个点的收益单独算,不中签的概率大很多。而且这里也没有考虑各种交易税费的成本。但是如果严格按照打新逻辑机械化的首日收盘卖出,我们将加权收益减半,一年40%收益还是稳稳的。前提是控制在5万以内的投入,按一手中签加权收益计算。如果大资金就不能这样机械计算了。


 三、展望21年IPO市场


  2021年香港IPO会怎样呢?我们来一起展望下。

  我归纳为五点: 

  一、全球经济不出意外开始复苏,中国经济因为疫情控制的原因,会率先恢复,实际我们现在在疫情控制方面比西方国家领先半年,这个是不容置疑的。所以中国的经济会迅速增长,国际地位也会提升。而香港是一个非常重要的离岸中国市场,它享受着内地对外开放和互联互通的红利,港股IPO募资总额连续六年全球第一,香港市场已经逐步发展成为重要的国际的IPO市场,成为全球企业上市的首选地之一。

  二、因为美联储宽松的货币政策,全球利率水平还会上升,美元继续弱势,人民币趋于强势,但由于A股的特殊制度,外资买入还是有诸多不便,那么这些资本很可能借港股市场弯道进入。

  三、价值龙头股地位会越来越明显,低估蓝筹股会推动市场重心上行。香港市场一直相较A股处于低估值状态,将会凸显非常好的投资机会。

  四、明年超过100亿集资的申请上市的新经济公司大概会有5个左右。预计香港于2021年会有大约120至130只新股上市,集资逾4000亿港元。还会有超过10只新股赴港二次上市,集资金额最少达到800亿港元。这些项目包括知名的科技和新经济企业,部分企业拥有法团身份不同投票权受益人的架构。也就是咱们常说的同股不同权。

  五、港交所还将进一步优化首次公开招股制度安排,包括简化首次公开招股程序、缩短首次公开招股结算周期、等,这些举措都将进一步吸引优质企业赴港上市。而且更重要的是,香港是一个非常重要的离岸中国市场,

  它享受着内地对外开放和互联互通的红利,香港未来有望成为新兴经济及创新型公司产业的融资中心,从这个角度来说呢,投资港股某种意义上就是投资中国新经济也不为过。

  20年总结和21年展望大致就这些内容,就到这里吧,明天周六,你们都休息了,我还得定个闹钟起来搬砖。。

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