感谢分享!我是指数投资新手,很幸运学习到您的宝贵经验!
前言
教育基金和养老基金是奶爸制定的长期投资计划,定投时间至少十年,目标为复合年化收益率15%。
教育基金以稳健为主,每次选择一只或几只指数基金,采用按月定投、网格加投和低估值指数轮动等策略,长期投资指数。
养老基金按组合定投,选择5只指数基金,每次按比例定投,根据策略定期轮动。采用第三方平台场外交易。
01 教育基金周报
本周净值1.281,上涨-1.06%,今年上涨-2.44%,HS300本周上涨-0.69%,今年上涨-6.89%。累计超过沪深300指数9.15%,教育组合年化收益12.4%,净值走势如下图:
教育基金第二阶段从2016.5月开始,初始资金20份,目前已定投75.3份,利润7.8份,合计103.1份,绝对收益8.2%。本周买入一份红利基金,0.2份中证500,0.1份环保ETF,教育基金份额走势如下图:
组合各成份基金比例、盈利情况及定投方式如下图:
【教育基金定投计划】本周按月定投一份红利基金,中证500和环保ETF 跌到加投价格,分别买入0.2和0.1份。
当前适合定投A股的四只标的,定投比例为0.5:0.2:0.2:0.1。重点定投红利基金和恒生A股龙头,如遇市场大幅下跌,需加投时,计划按下表价格执行。
02 养老基金周报
本周净值1.2505,上涨-1.31%,今年上涨4.36%,年化收益17.24%。
本周广发医药领跌,定投温度计下降3.04度至63.07度,可正常定投。
【养老基金定投计划】广发医药在上次减仓20%后,出现了大幅下跌,占比减少接近1%。标普生物已占比增加超过1%,触发了减仓指令,节后会根据策略进行调仓。
由于市场连续调整,组合估值降低,当前仍可正常定投。
03 如何渡过漫长熊市
当前市场非常悲观,各种利空消息层出不穷。市场对利好反应麻木,而放大对利空的反应,这是典型熊市的特征。很多投资者担心贸易战对市场的影响,其实市场早已反应了贸易战的悲观预期,因为贸易战出现缓和时美股新高不断,而A股不但没涨还不断新低。
后期可能还会爆发各种利空消息,市场也可能会被砸到比较低的位置,底部是一个区间,不是一个具体的点位。熊市是漫长而痛苦的,尤其是当出现浮亏的时候,我们总是希望能快速扭亏,如果有盈利做为安全垫我们的心态将会好很多。
如何渡过慢慢熊市?我觉得最重要的是信心、耐心和良好的现金流。
信心来源于我们选择的定投标的物,比如标普红利、香港大盘、龙头指数A等,都是非常好的优质指数,对应的都是各行业的龙头公司,持有这些标的不用担心踩雷。下图为标普红利指数估值历史曲线图。
有些指数虽然估值来到了历史相对低位,但PE绝对值并不低,如中证500PE百分位降到了历史6.96%的位置,但其下跌空间可能依然较大,近10年有三次跌进了20倍以内,对这类指数需要控制仓位有耐心的慢慢定投,利用网格交易降低成本也是不错的策略。
当市场大幅下跌时,用现金流定投降低成本能让我们保持好心态。现金流包括工资收入、奖金、兼职收入、房租、大类资产的轮动等等。
分红收入也能增加现金流,比如标普红利当前的股息率为3.58%,假设每年分红3%,100万市值能带来3万元的分红现金流,可以帮助我们渡过慢慢熊市,积累大量的份额,一旦牛市来临就会很快扭亏为盈,充分享受牛市的成果。 财经奶爸 祝所有朋友端午节快乐!
$中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$ $红利基金(SH501029)$