作者：绒绒鼠Divin

分析得蛮好的


楼主讨论的是短期，我说几个长期的问题：
1、销售额，负增长
2、资不抵债的风险：(卖掉土储 + 现金) < 有息负债


备注：仅仅指风险，不一定是现实（例如：土地价格上涨，则2的风险解除，参考当年的 佳兆业）
备注：仅仅指风险，和股价“是上涨还是下跌”无关

引用：

一个月前小右曾写了一篇长文《可捡烟蒂否？——泰禾集团探讨》，文章尝试着从尽量客观全面的角度来剖析泰禾目前的资金链困局，并初步探讨了其中可能存在的投机机会和对应的风险，但是文章本身其实并没有明确的多空倾向，对于泰禾这根“烟蒂”是否值得捡...