$天能动力(00819)$ 4倍PE天能动力现在可以全面对标宁德时代了!
宁德进入二轮电动车市场,而天能科创板完成上市融资100亿现金储备,天能锂电70GHWH全面进军A00级四轮汽车储能等,从此在二轮、三轮、四轮、储能等细分赛道长期竞争,宁德时代和天能动力作为中国电池销售的第一和第二名各有千秋。天能在燃料电池赛道领先宁德一步这个月将实现量产。
市值宁德时代1.05万亿,天能动力仅126亿。
利润增长方面,宁德时代预计21年100亿利润,22年150亿利润,23年200亿利润;
天能动力预计21年32亿利润,22年42亿利润,23年54亿利润。
对应23年的估值,宁德时代降到50倍市盈率,天能动力降到2倍市盈率。
宁德时代已经成为机构抱团股,天能动力仅一家国内公募基金持有2亿多,机构持仓比例还非常低。

一眼低估的天能动力到底该如果估值,去年专门写了一篇天能动力的估值逻辑分析,这个逻辑不但没有变,反而在持续加强,资金方面天能最近一年多增加了100亿的现金,产能方面天能铅酸至少扩产一倍,锂电70GWH的直接扩产30倍以上,燃料电池只要一年有上百台大巴车订单直接进入一线行列。

21-23年三年天能利润总和预计可达128亿,刚好是今天的总市值,天能股份在科创板也参考宁德比亚迪再次通过定向增发融资,预计可融资规模也将达到100-200亿,两年半的时间内天能动力将再增加近300亿现金。
增加300亿现金对天能动力来说什么概念呢,先不谈估值溢价,就按照今天126亿市值,用增加现金来堆市值,126+300=426亿,也就是说到2023年天能动力至少要再涨2倍。

再从戴维斯双击估值修复的角度看,天能锂电未来三年保持高增长是非常确定的,资金技术市场都可以支撑,燃料电池的估值现在给的是市梦率,随着锂电燃料的高增长,估值完全会有从现在的4倍市盈率提升到10-20倍市盈率以上,按照20倍市盈率计算天能动力1080亿元总市值!

再回到宁德时代,按照23年200亿利润,市盈率就算还给100倍的高估值,也就是2万亿市值,股价三年再涨一倍。

而天能动力将有望从今天的126亿,突破一千亿市值,三年时间股价上涨空间将远超600%以上。

最后我可以断定,未来三年天能动力将全面跑赢宁德时代!

宁德时代和天能动力特别像今天的贵州茅台舍得酒业,100亿的小盘股一旦涨上来,涨幅是要远远大于大盘股。
$宁德时代(SZ300750)$ $舍得酒业(SH600702)$
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引用:
$天能动力(00819)$天能动力到底该估值怎样才算合理? 从四个纬度看天能动力的估值方法: 1、消费股,通过全国50万家门店每年销售给上亿用户,工信部官网将电池列入消费行业,缴纳消费税,消费龙头的合理估值25~50倍市盈率; 2、成长股 ,利润复合高增长达40%以上,未来五年依然可以保持30%以上速...

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务正业赚人生06-13 16:43

【天能电池】全文收藏。 4倍PE天能动力现在可以全面对标宁德时代了!
宁德进入二轮电动车市场,而天能科创板完成上市融资100亿现金储备,天能锂电70GHWH全面进军A00级四轮汽车储能等,从此在二轮、三轮、四轮、储能等细分赛道长期竞争,宁德时代和天能动力作为中国电池销售的第一和第二名各有千秋。天能在燃料电池赛道领先宁德一步这个月将实现量产。
市值宁德时代1.05万亿,天能动力仅126亿。
利润增长方面,宁德时代预计21年100亿利润,22年150亿利润,23年200亿利润;
天能动力预计21年32亿利润,22年42亿利润,23年54亿利润。
对应23年的估值,宁德时代降到50倍市盈率,天能动力降到2倍市盈率。
宁德时代已经成为机构抱团股,天能动力仅一家国内公募基金持有2亿多,机构持仓比例还非常低。

一眼低估的天能动力到底该如果估值,去年专门写了一篇天能动力的估值逻辑分析,这个逻辑不但没有变,反而在持续加强,资金方面天能最近一年多增加了100亿的现金,产能方面天能铅酸至少扩产一倍,锂电70GWH的直接扩产30倍以上,燃料电池只要一年有上百台大巴车订单直接进入一线行列。

21-23年三年天能利润总和预计可达128亿,刚好是今天的总市值,天能股份在科创板也参考宁德比亚迪再次通过定向增发融资,预计可融资规模也将达到100-200亿,两年半的时间内天能动力将再增加近300亿现金。
增加300亿现金对天能动力来说什么概念呢,先不谈估值溢价,就按照今天126亿市值,用增加现金来堆市值,126+300=426亿,也就是说到2023年天能动力至少要再涨2倍。

再从戴维斯双击估值修复的角度看,天能锂电未来三年保持高增长是非常确定的,资金技术市场都可以支撑,燃料电池的估值现在给的是市梦率,随着锂电燃料的高增长,估值完全会有从现在的4倍市盈率提升到10-20倍市盈率以上,按照20倍市盈率计算天能动力1080亿元总市值!

再回到宁德时代,按照23年200亿利润,市盈率就算还给100倍的高估值,也就是2万亿市值,股价三年再涨一倍。

而天能动力将有望从今天的126亿,突破一千亿市值,三年时间股价上涨空间将远超600%以上。

最后我可以断定,未来三年天能动力将全面跑赢宁德时代!

宁德时代和天能动力特别像今天的贵州茅台舍得酒业,100亿的小盘股一旦涨上来,涨幅是要远远大于大盘股。
4倍PE 天能动力 现在可以全面对标 宁德时代 了! 宁德进入二轮电动车市场,而天能科创板完成上市融资100亿现金储备,天能锂电70GHWH全面进军A00级四轮汽车储能等,从此在二轮、三轮、四轮、储能等细分赛道长期竞争,宁德时代和天能动力作为中国电池销售的第一和第二名各有千秋。...

新时代娱乐圈纪委06-13 08:18

大客车将于2021年6月底下线 看看有没有一波翻倍行情。

大焗观06-12 21:59

有几个问题请教下。
以前铅酸电池时代下,天能是如何胜出的,同样的策略能不能在锂电时代同样胜出。
天能在铅酸电池的回收技术和经验,能不能帮助天能在锂电池回收上建立优势?

一枝鸡06-12 18:46

来了啊,可是这边已经物是人非,从上市那天被打的支离破碎!

钢炮逍遥游06-12 17:49

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