RD1234

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巴菲特讲的都是对的。

RD1234回复的提问

能详细说说吗?查看全文

他的全部讨论

发现一个很大的red flag,就是operator在吹自己的票。很多时候观察一下和你投资同一样东西的人也是挺重要的。查看全文

RD1234的一周记录(2021年1月17日)

上周给了一个投资的想法,这周就兑现了。但感觉没有人读到。 Jamie Dimon 下面的两个季度还是充满了不确定性。 我们已经把AI应用在很多产品里面,不过这只是冰山的一角。10年过后,我们的使用应该会增加50倍。 BNPL是一个我们在密切关注的领域。 我们会赢得和Fintech的竞争,不过我不会告诉你我们...查看全文

最近在思考重资产生意的挑战在哪里。觉得主要的一个问题是增长的速度会有限制。所以当你把一个重资产模式走通的时候,竞争对手就来了。谈起重资产,很容易想到Amazon。他最大的幸运就是ebay始终没有投资物流,而美国的传统快递行业也没有像中国的快递公司那样配合电商,才造就了Amazon现在这么大...查看全文

在雪球上学习大V投电动车的思路。电动车的利润率比传统车好,所以值钱。敢情电动车之间是没有竞争的?让我想起芒格讲的,创造价值是很明显的事,难的是你能不能capture价值。查看全文

鉴于Stripe短期内不上市,Shopify就成了它的参照投资。查看全文

随着投资经验的增加,选错的概率肯定是不断下降。所以最大的风险来自于错过好的机会。造成错过的主要原因是对新事物的理解错误。要避免这个问题,需要做好时间规划。把有限的时间投入到最有潜力的领域。从一开始,就已经是选择了。查看全文

很多人说投资是拥有公司的一部分。如果是这样的话,股东大会肯定不是现在这样子缺乏参与的。觉得投资的本质还是交易,只不过是把时间周期拉长了而已。周期拉长的好处是减少短期噪音的影响,让公司本身的因素占据主导地位,聚焦thesis中最重要的点。 同样,适用于交易的道理和方法也一样适用于投资查看全文

很多讨论都是关于如何监管内容,但很少有讨论监管信息流的算法。这个才是不良信息的加速器,而且给很多用户营造了一个偏激的世界。查看全文

Amazon是现在算相当便宜的了。如果反垄断要拆分AWS业务的话,感谢都来不及。查看全文

看看做空有多难查看全文

我觉得Jack Dorsey搞混了open和de-centralized。查看全文

感觉ARK投的大多数都是属于这一类型。假设一个公司以后有5%可能达到1个Trillion,50Billion是合理的价格。但是100Billion也有可能有10倍的回报。在低息的环境中,似乎也是一种理性的选择。查看全文

很明显的感到欧洲的创业公司在增加。查看全文

如果苹果好好和cloud gaming合作,那么不能玩PC游戏的弱点都没有了。以后只要一块iPad Pro就全部搞定。再加上折叠屏,是不是太美好了?查看全文

管理层道德水准低和公司业绩确实不一定有直接的关系。但是也不能否认这肯定是一个风险。铭记第一原则,不要赔钱。查看全文

Talkspace的估值比3个月前涨了50%。Mental Health服务在hybrid的工作环境下还是挺重要的。查看全文

Visa,在早期通过持股的合作,将一家发起银行变为多家银行加入,从而做大。Affirm,根据他和Shopify的合作方式,有可能上市后继续用股票来换别的大商户或平台的独家。查看全文

很多公司的业务都有天花板,但是没有人知道具体在哪里。TAM占5%或者8%,估值会差很多。如果一家公司花了5年在某一区域市场还是只有2-5%的市场份额,接下来5年又能做多少?同时这个天花板又是一个变化的东西,如果产品有突破,或者用户的习惯发生改变。不要轻易相信远期的东西,多观察管理层当下做...查看全文

Howard Marks最新的memo很适合传统的价投读一下。都75岁了,还在不断的反思和学习,投资是一项可以持续很久的运动。查看全文

好的投资报告一定要很好的分析风险。一边倒的报告大概率是不够深刻,想当然的假设太多了。查看全文

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