很赞同,最终资源型企业,可以享有的估值,不会有现在这么高。中游和下游也会回归到制造业的估值上面去。下游的品牌依赖更大,更容易形成一定程度的垄断。中游更多需要依靠技术和规模,形成垄断。
国际上其实对应的汽车中游巨头很多,也特别富。但是国内技术无法形成垄断,所以很少。我很期待,新能源可能扭转这个局面。
压缩利润,加速洗牌期,这个阶段主要看企业出货量占比以及落地产品的实际参数。
个人预测,在抢装期,为了更大限度利用原有的政策,整个原材料会被强行带一波节奏。看好原材料价格持续走强,拭目以待。
原帖已被作者删除
很赞同,最终资源型企业,可以享有的估值,不会有现在这么高。中游和下游也会回归到制造业的估值上面去。下游的品牌依赖更大,更容易形成一定程度的垄断。中游更多需要依靠技术和规模,形成垄断。
国际上其实对应的汽车中游巨头很多,也特别富。但是国内技术无法形成垄断,所以很少。我很期待,新能源可能扭转这个局面。
都是一家之言,互相学习。我是去年一直思考这个问题,也看看你的观点。
如果对于企业利润增长没有很高的可能性,我买入股票基本相当于债券了。这时候找一个安全的行业,比如6倍5个点分红的银行,本金还是比较安全,但是也很难有超额收益。因为不可能年年白马估值回归。
所以今年想做绩优成长股,并且做那种有利润预期的,我和别人存在一定预期差,但是也有估值底线保证。只要能兑现,就可以实现高一些的收益。