【要点整理】
1、疫情情况:春节之前四川整体疫情比较平稳，3 月份四川局部地区有散发的情况，5 月份 以后疫情开始大规模爆发，初步判断全省产能去化至少达到 30%以上，而且疫情还在持续。
2、猪价情况:目前的四川省很像 4 月份的两广，短期生猪价格非常乱，养殖场都在进行集 中抛售，猪价在 5-7 元/公斤的都有。预计 7 月中旬这轮生猪抛售会逐步结束，四川地区的 生猪价格有望迎来快速上涨。
3、经营情况:发生非洲猪瘟疫情之前，养殖场有 2 万头能繁和后备母猪，目前有 9000 头左 右。主要产能的下滑来自两个方面:一是自己主动淘汰，降低养殖密度。
4、发展思路:由于短期现金流压力比较大，因此等猪价回升之后才会考虑扩产，争取今年 年底产能扩张到 1.2 万头母猪。后期养殖场主要思路:一是不做育肥猪，全部销售仔猪，只 卖 15 公斤以下的仔猪;二是扩张母猪产能，保住未来发展的核心群。
5、成本提升:从销售仔猪来看，目前 7 公斤的仔猪成本为 340 元/头左右，相比非洲猪瘟疫 情之前增加了 100 元/头。目前育肥猪的完全养殖成本在 14 元/公斤左右，相比非洲猪瘟疫 情之前增加了 1 元/公斤左右。
6、疫情季节性:公司找过一些实验室帮忙检测，蚊子血液里都可以检测到非洲猪瘟病毒核 酸阳性，因此苍蝇、蚊虫或者飞鸟都有可能携带非洲猪瘟病毒，这也进一步增加了疫情防控 的难度。
7、猪价看法:目前行业内都预期生猪价格在今年年底会达到 12 元/斤以上，整体来看四川 省年底突破 12 元/斤的概率很大，而且这一轮疫情导致行业产能的恢复周期会相对比较长一 些。
8、养殖格局:养殖行业目前分四个梯队，第一梯队是全国性的规模养殖企业，第二梯队是 地方性龙头养殖企业，第三梯队是地方性规模场，第四梯队是散养户。这一轮疫情对于第三 和第四梯队影响是最大的，而第二梯队由于缺少融资手段，在资金方面非常短缺，只能被动 的降低养殖密度。综合来看，这一轮疫情会导致行业的集中度迅速提升。
【详细交流纪要】
1、四川省疫情情况
春节之前四川整体疫情比较平稳，3 月份四川局部地区有散发的情况，5 月份以后疫情开始 大规模爆发，乐山、德阳、绵阳、自贡和成都周边的养殖场都遭受了一遍非洲猪瘟疫情。初 步判断全省产能去化至少达到 30%以上，而且疫情还在持续。目前的四川省很像 4 月份的两 广，短期生猪价格非常乱，养殖场都在进行集中抛售，猪价在 5-7 元/公斤的都有。预计 7 月 中旬这轮生猪抛售会逐步结束，四川地区的生猪价格有望迎来快速上涨。
2、养殖场自身的经营情况
发生非洲猪瘟疫情之前，养殖场有 2 万头能繁和后备母猪，目前有 9000 头左右。主要产能 的下滑来自两个方面:一是自己主动淘汰，降低养殖密度;二是本身非洲猪瘟疫情对于养殖 场也有一定的影响。目前养殖场的核心曾祖代群有 1000 头，可以实现快速扩产，短期由于
疫情影响，目前不考虑迅速扩张。
3、养殖场的后期经营思路 由于短期现金流压力比较大，因此等猪价回升之后才会考虑扩产，争取今年年底产能扩张到 1.2 万头母猪。后期养殖场主要思路:一是不做育肥猪，全部销售仔猪，只卖 15 公斤以下的 仔猪;二是扩张母猪产能，保住未来发展的核心群。由于公司有核心群，因此只要适当放松 选育标准也可以不断提升母猪产能，但是会损失一定的繁殖效率。
4、养殖行业成本的提升
从销售仔猪来看，目前 7 公斤的仔猪成本为 340 元/头左右，相比非洲猪瘟疫情之前增加了 100 元/头。目前育肥猪的完全养殖成本在 14 元/公斤左右，相比非洲猪瘟疫情之前增加了 1 元/公斤左右。对于生物安全防控级别的提升，这是所有养殖场都会做到的，而且是持续提 升的一个过程。之前周期很多养殖场的资金都投入到了产能的扩张上，但是对于生物安全防 控做的不够多，这一次所有企业都会更加重视生物安全防控。公司有个十字养殖方针:环境、 品种、管理、防疫和营养，对于防疫的支出会一直持续。
5、养殖场应对非洲猪瘟疫情的举措 目前来看，基本没有太多非常有效的措施来防控非洲猪瘟。首先洗消中心的建立、人车物的 消毒等措施都可以做到，但是这些措施也只是降低感染非洲猪瘟疫情的概率。由于四川省散 养户众多，养殖场三公里范围内有很多散养户，因此一旦发生疫情，如果很难做到无害化处 理，很容易导致疫情的扩散。公司尝试过使用中兽药以及增加维生素等方式来增强母猪的抵 抗力，但是这些举措也只是防疫的一个方面，很难起到决定性效果。
6、夏天非洲猪瘟疫情是否会高发? 公司找过一些实验室帮忙检测，蚊子血液里都可以检测到非洲猪瘟病毒核酸阳性，因此苍蝇、 蚊虫或者飞鸟都有可能携带非洲猪瘟病毒，这也进一步增加了疫情防控的难度。很多养殖场 可以做到防控飞鸟等，但是对于苍蝇和蚊虫确实很难防控，因此有可能夏天的整体防控态势 会更加严峻。
7、对于猪价的看法?
目前行业内都预期生猪价格在今年年底会达到 12 元/斤以上，整体来看四川省年底突破 12 元/斤的概率很大，而且这一轮疫情导致行业产能的恢复周期会相对比较长一些，只有当非 洲猪瘟疫情的风险解除后才能做到产能的恢复，价格可能都不会最为关键的因素。
8、对于未来养殖格局的看法? 养殖行业目前分四个梯队，第一梯队是全国性的规模养殖企业，第二梯队是地方性龙头养殖 企业，第三梯队是地方性规模场，第四梯队是散养户。这一轮疫情对于第三和第四梯队影响 是最大的，而第二梯队由于缺少融资手段，在资金方面非常短缺，只能被动的降低养殖密度。 综合来看，这一轮疫情会导致行业的集中度迅速提升，全国性的大型养殖企业可以实现产能 的快速恢复以及市占率的提升。