这轮医药下跌可以类比2012年白酒么?

2012年底白酒风波中证白酒跌了六成,截止目前,医药指数跌了四成,仿制药指数跌了四成五。如果把这轮半年来的医药股下跌类比2012年底塑化剂和三公的白酒,我认为是欠妥的。、

白酒增速2013年一季度开始增速下降,二季度开始负增长,这个是行业性的,包括茅台,算上预收款变化,茅台的业绩也是有所下降的,其他白酒更是大幅下降,五粮液,洋河等非茅台单季度利润跌幅普遍达到过五成或以上。再来看这次集采,确实可能会导致部分仿药业绩下降,但我认为对医药整体影响远没有白酒那次大,毕竟除了少部分仿药企业大多数企业业绩肯定不会降,医疗服务、CRO,CDMO企业、部分不在医保的器械、血制品、疫苗、OTC等甚至业绩增速也不会降。

这轮医药下跌和2010年11月开始的发改委强制降价带来的调整更相像,药价下降是长期趋势,但和2010年底的政策雷同,也和美日一致性评价用了数十年一样,这个下降不是一朝一夕的,而是数十年的。看看289种一致性目录的达成和山东这次招标就知道了。

白酒风波最后物美价廉的顺鑫农业跟着倒霉了一两个季度后逆势上涨跑出来了,对于仿制药而言,这次集采风波,物美价廉的华海科伦等能不能逆势走出来?最近券商交流,市场成了惊弓之鸟,都在害怕除了仿药外,其他子行业也要降价,那么被误杀的其他子行业会不会有机会?

雪球转发:2回复:6喜欢:5

全部评论

陶朱公投资2019-01-18 18:19

这些天,买的很爽吧。俺就不贴太多交割单了$华海药业(SH600521)$ $科伦药业(SZ002422)$ $华兰生物(SZ002007)$

费纳德大师兄2019-01-10 21:23

减量市场,政策不支持,机构先跑

云中的闪电2019-01-10 19:38

这次降价的不用怕,怕的是盖子揭开了,不知道有什么。医保口子那么大,必须杀价,不是11个城市的问题,也不是那几个仿制药的问题,而是全国性,全产业链的问题,我就想问问那些没啥技术,就是一个化工厂,依靠销售回扣,药医勾结压榨病人的企业凭啥不该杀价?那些创新的该拿高毛利,没啥创新的还赚那么多钱,那个愿意去创新?

周周Zoey2019-01-10 19:32

确实害怕到极点了