$华兰生物(SZ002007)$研报要点纪要:1)2018年四价512万支 ,2019年一个车间一千五百万产能,预计三价三百万以上, 四价八百万以上;2)GPO深圳两年前也搞了,价格不低,白蛋白10克的是四百,价格如果低了,外资也可以不出口中国改为其他国家,所以白蛋白很难降价;3)目前看批签发数据,今年利润应该是九亿多加二亿疫苗合计接近十二亿,因为疫苗是固定支出,随着收入增长利润率也增长;4)狂犬等两个品种疫苗今年有望获批,增加疫苗板块实力,单抗二个三期,2020获批;5)现金流等全面好转,2018年四季度更加好转,除少数品种已基本0库存,公司已通过各种手段增加采浆量刺激原料增长;6)2019年看血制品11亿多加疫苗3亿多合计接近15亿。给予2019年血制品30PE,疫苗25PE合计中性估值420亿,乐观500亿![赚大了][赚大了][赚大了][赚大了]
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舍得乐2019-01-11 15:05

2018年净利润12亿元,也对应当前市值,市盈率只有24倍?贵吗?

小西zs2019-01-10 11:13

分析的认同,现在来看价格很有吸引力了,不过最近医药行业打击太大了,还要磨很长一段时间了。

非线性的旺2019-01-10 10:07

平滑业绩的可能性很大

NK青苹果2019-01-10 00:58

蠢,活该你割肉