近日，怡球资源披露了收到证监会处罚通知书的相关公告，因4年前的信披违规被罚。2015年4月怡球资源隐瞒了海外收购事项，并且在股价飞涨之时依然没有披露该项事宜，尽管该收购已经完成，但4年后仍遭到了证监会的立案调查。
怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（股票代码：601388.SH，公司简称：怡球资源）是国内铝资源再生领域内的龙头企业，隶属于马来西亚怡球集团，主要从事环保型铝合金锭的生产与销售，主营业务是利用所回收的铝渣、边角料等制造替代原铝的再生铝产品。
收购海外公司，股价异动
2019年8月15日，怡球资源披露了公司收到了中国证券监督管理委员会江苏证监局出具的《行政处罚事先告知书》的公告，相关事项发生在2015年，监管部门本次对怡球资源的追责时间长达4年，在A股市场中属于比较少见的情况。
2015年4月14日，怡球资源披露了重大事项停牌公告，公告中称，公司正在筹划重大事项，鉴于该事项存在重大不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经公司申请，公司股票于2015年4月14日停牌一天。
此后，怡球资源自4月16日开始，股价开始飞涨，由13.42元/股，涨到了4月24日的19.70元/股，累计涨幅达46.80%。因此4月24日晚间，怡球资源披露了股票交易异常波动公告，公告中称，2015年4月22日、4月23日、4月24日，公司A股股票连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。经公司自查，公司目前生产经营活动正常，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；公司不存在应披露而未披露的重大信息。公司、公司控股股东及实际控制人不存在其他应披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、发行股份、上市公司收购、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项。公司、公司控股股东及实际控制人承诺未来3个月内不会策划上述重大事项。
值得注意的是，在不到上述股票交易异常波动公告发布后的3个月内，2015年7月4日，怡球资源却发布公告称，正在筹划重要事项（该重要事项不涉及公司2015年4月24日披露的《股票交易异常波动公告》中承诺的未来3个月内不策划重大资产重组、发行股份、上市公司收购、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等事项 ）。鉴于该重要事项存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动。根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，经公司申请，公司股票自2015年7月6日起停牌。
此后，在2015年9月19日，怡球资源披露了关于审议重大资产重组继续停牌的董事会决议公告。公告中称，为了提升公司的核心竞争力，公司拟通过实施本次重大资产重组收购公司上游的废旧金属材料回收处理企业，完善公司的业务布局，是公司由废旧金属深加工处理向上游资源回收产业链延伸的重要举措。
收购案历经一年完成
2016年1月6日，怡球资源披露了发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案。
此后方案经过数次调整，2016年4月15日，怡球资源披露了重大资产购买暨关联交易报告书(草案)(修订稿)，本次交易中怡球资源拟以现金方式购买Metalico 100%股权，其中，拟向上海欣桂支付现金3亿元人民币收购其持有的Metalico 42.70%股权；拟向TOTALMERCHANTLIMITED公司(以下简称“TML”)支付现金6125万美元收购其持有的Metalico 57.30%股权。本次交易完成后，怡球资源直接持有Metalico 100%的股权。支付方式由最初的发行股份变为了支付现金，交易总对价为1.07亿美元。
Metalico公司是一家从事废金属相关业务的美国企业，产业范围主要分布在宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州东部、纽约州、新泽西州、密西西比州及弗吉尼亚州西部。主要业务为含铁及非含铁废金属材料回收业务，催化式排气净化器的去壳业务以及废金属交易业务。公司的经营利润主要来源于加工后含铁金属和有色金属的销售业务，主要的销售对象为钢铁产业、高温合金产业、铸造产业及贵金属产业等的原材料消费者。该公司业务与怡球资源存在较高的互补性。并购后，怡球资源从一家再生铝制造商向上游原材料供应商市场渗透，并进一步分享上游利润并进而扩大上下游占有率。
在2016年9月2日，怡球资源披露了关于重大资产重组实施完成的公告，公司称已经完成了对于Metalico的收购。从2016年到2018年的业绩表现来看，怡球资源通过成功布局上游原材料供应商市场，公司得到了更大的发展。2016年到2018年公司营业收入分别实现37.67亿元、53.84亿元、62.97亿元，营业收入逐渐提升。
信披违规，4年后被处罚
监管部门不会因为收购的成功就放松对上市公司的监管力度。
怡球资源在2019年4月29日收到证券会《调查通知书》。公告显示，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。同日，公司董事长黄崇胜，时任公司董事黄韦莛，时任公司董事会秘书WONG SOON MING分别收到中国证券监督管理委员会的《调查通知书》，中国证监会决定对上述人员进行调查。
根据8月15日公司披露的《行政处罚事先告知书》显示，2015年3月底，怡球资源发现Metalico公司财务出现问题，公司实际控制人、董事长黄崇胜联系Metalico，了解相关情况，并安排公司董秘WONG SOON MING与Metalico实际控制人CARLOS进行三方通话，表达了合作意向。
2015年4月19日，黄崇胜、WONG SOON MING与兴业证券股份有限公司(以下简称“兴业证券”)孙某、刘某芬等相关项目人员见面，黄崇胜表达了把Metalico私有化和直接通过怡球资源收购Metalico的想法，委托兴业证券设计方案。此后，黄崇胜 、WONGSOONMING与兴业证券及中介机构相关人员多次会面讨论收购M公司的方案。
2015年4月29日，黄崇胜、CARLOS、WONG SOON MING、及兴业证券、中介机构相关人员等在兴业证券开会，因考虑到Metalico实际情况，故确定了先由黄崇胜通过其控股的TML收购Metalico，再由怡球资源从TML收购Metalico的总体方案，黄崇胜与CARLOS达成收购意向。
尤其是在2015年6月17日，怡球资源发布《股票交易异常波动公告》中称公司、公司控股股东及实际控制人不存在其他应披露未披露的重大信息，并声明公司董事会确认公司目前不存在应披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等。直接与上述调查结果冲突，已经属于典型的虚假陈述。
因此证监会对此对怡球资源给予警告，并处以三十万元罚款；对黄崇胜、WONG SOON MING 给予警告，并分别处以三万元罚款。四年前的违法违规依然会被追溯处罚，这可能也给A股其他上市公司敲响警钟，合规合法，不能抱有侥幸心理。