经此一乱,监管终于出手了!

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转债市场依然疯狂——

凯发转债,涨幅62.9%,换手率1673%;

英联转债,涨幅31.4%,换手率442%;

万顺转债,涨幅20.2%,换手率785%;

一心转债,涨幅16.5%,换手率553%......

换手率如此之高,说明每张转债都被倒腾了好几回,谁叫可以T+0交易呢。

惨的就是中途入场被游资割韭菜的小散们,具体看这篇文章:太妖了,一轮又一轮的暴涨暴跌

这种情况已经被监管盯上了,今天两大交易所同时针对可转债市场发了公告声明:

上交所发布——

本周,沪市发生拉抬打压股价、虚假申报等共46起证券异常交易行为,上交所对此采取了书面警示等自律监管措施;将可转债交易情况纳入重点监控,对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管。

此外,加强对涉嫌操纵市场、内幕交易等违法违规交易行为的核查力度,对16起上市公司重大事项等进行专项核查, 向证监会上报2起涉嫌违法违规案件线索。

深交所发布——

3月16日至3月20日,本所共对68起证券异常交易行为采取了自律监管措施,涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形;对近期涨跌幅和换手率异常的“新天转债”“横河转债”“模塑转债”持续进行重点监控,并及时采取监管措施;共对2起上市公司重大事项进行核查,并上报证监会3起涉嫌违法违规案件线索。

也就是说,游资必须收敛了!

可转债是个人认为很不错的投资品种,之前被游资这般炒作,我们投资者真担心这个低风险投资从此就没有然后了。

幸而监管只是打击游资,并未调整转债市场的运作,所以还是放心了许多。

而市场恢复正常,我们普通投资者,以后就按照正常的玩法去投资转债吧。

02

关于可转债,多多再给新来的朋友做个科普——

在所有金融资产中,可转债是为数不多的下有保底、上不封顶的资产。我们投资可转债,本质上就是买了一张带有看涨期权的债券。

可转债是上市公司发行的,相当于上市公司向大家借钱的凭证,到期会还本付息。

每一只可转债发行时面值统一规定为100元,上市交易之后(半个月左右),价格会跟随对应的上市公司的股票价格变动,可能高于100元,也可能低于100元。

为了吸引大家投资,可转债还带有期权性质,可以在上市半年后转换为对应的上市公司的股票,把债权转换成股权。

于是投资可转债,我们可以凭借以下四种方式获取不同收益:

1.可转债价格上升卖出带来的差价;

2.可转债转股后卖出股票带来的利润;

3.可转债持有到期获得本息;

4.各种套利......

所以说,投资可转债的获利方式是非常多样的。

重点是有债券性质托底,转债的大跌幅度相对股票小,最坏的情况就是持有到期返还本息,保住本金(监管对发债的要求很高,我国自1992年发行第一只可转债以来,所有的可转债都是保本的。当然这不代表以后同样保本,至少说明风险较股票低)。

又由于有期权性质拉动,转债价格波动比普通债券高,特别是大涨行情下,涨幅甚至比股票还要厉害。

下有保底、上不封顶,因此,可转债越来越受到资本市场的青睐。

当然,下有保底不代表不会亏本,如果你在这轮暴涨暴跌行情中,高位买入,然后大跌,你的本金就要凉凉了。

经此一乱,相信很多人都学会谨慎投资了。

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全部讨论

2020-05-16 22:01

哥们你是炒股呢还是泄愤呢,监管就算管一下,请问跟你挣钱有几毛关系

2020-03-21 11:43

正股T+1和转债T+0这个迟早会被补上,那就真没玩的意思了。

2020-03-21 01:57

你举错了例子,真正脱离正股瞎炒的是泰晶转,模塑转,新天转。炒作不是体现在换手率,而是正股没涨甚至涨的不多而转债炒上天的。