四傻抱起来
今天大年初三,我又在单位加班了。因为是个穷鬼,只能为了这一点点的加班费奔波劳累,这就是我们普通老百姓的生活吧。
今天单位里面很安静,环境给了我很好的思考机会。现在抱团股的疯狂想必大家都看到了。现在已经有股民喊出了某某股票永远会涨,有了只要拿着某某股票就会永远赢的信念了。
甚至我看到有的大V,手里拿了一水的高价股。鼓吹价值投资不需要看价格,好公司任何时候都可以买入。只要抱着优质的好公司,就可以实现财务自由。某某股票涨到多少钱,就提前退休这种言论。
对于这种言论我是嗤之以鼻的。大家其实都知道,股票赚钱的本质是低买和高卖。可现实中有太多太多的诱惑让你反过来。舆论是掌握在主力手中的,当主力要让你高位接盘的时候,就会编造各种各样的谎言让你去相信。
我们散户是弱势群体,我们接受到的讯息,其实也都是别人想要让你看到的。比如我当时刚接触股市的时候,电视里财经节目播的都是技术分析那一套。而我们单位里的小金,这两年入市以来,接受的就全都是价值投资的那一套了。
谎话说多了自己都会信的!这些谎话往往都有着绚丽的外表,它可能叫五朵金花,或者叫核心资产,亦或者叫国家名片。
可谎言就是谎言,肥皂泡泡最后终究是会破的。在那绚丽虚伪外表的背后,真实存在的,其实就是机构的抱团。而机构抱团股的切换,又伴随着大盘风格的切换。
机构抱团其实一直存在,看看A股的过往就知道:
在2006年至2008年,机构抱团的是金融地产。此时大盘的风格可以简单概括为大盘价值。
在2010年至2012年,机构进行了第一次消费股的抱团。此时大盘的风格可以简单概括为大盘成长。
在2013年至2015年,机构抱团的是信息科技板块。此时大盘的风格可以简单概括为小盘成长。
时间到了2018年至今,机构进行了第二次的消费股抱团。此时大盘的风格可以简单概括为大盘成长。
但凡机构抱团超过2年,那么被抱团板块的估值就会被炒到一个匪夷所思的高度。抱团板块的瓦解,往往伴随着抱团板块的业绩增速达不到预期,其业绩增速已经维持不了虚高的股价。除了抱团板块之外,出现了其他业绩增速更快的板块。
我个人认为现在全球的疫情愈演愈烈,丝毫没有控制的趋势,经济形势前景也充满了不确定性。加之自2020年4月开始,十年期国债收益率开始持续走高,这一切的一切都把风格切换的目标指向了大盘的价值类个股。
这其中,又以银行、地产、券商、保险等金融类板块的业绩拥有很强的确定性。所以,这些板块很可能就是下一次机构抱团的目标。
$贵州茅台(SH600519)$ $中国中免(SH601888)$ $片仔癀(SH600436)$