不敌AWS,43亿美元私有化,OpenStack缔造者为何出局

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2016年11月,Rackspace从纽交所退市,以43亿美金的价格被私募基金阿波罗(Apollo Global)收购。

这家云服务厂商靠主机托管服务崛起,以标志性支持服务“狂热支持”(Fanatical Support)著称,于2008年8月登陆纽交所。

Rackspace很早就发现云计算的市场潜力,花费重金投入于云计算的研发和市场推广,一直是AWS的有力竞争者。

作为一家小型云服务厂商,Rackspace希望借助开源平台实现其商业成功,于2010年7月联合NASA创立了OpenStack开源社区,可以说OpenStack最初一半源代码来自RackSpace。

尽管OpenStack已成为云计算领域最大开源平台,但它的缔造者Rackspace还是在与AWS等云服务巨头厂商的竞争中败下阵来,最终私有化退市。

从主机托管到云托管,服务是立身之本

Rackspace最早发家于主机托管业务,企业客户将自己的主机(服务器)放到Rackspace的数据中心,由Rackspace帮助其运维管理。云计算兴起后,托管业务发生变化,企业客户不再购买物理服务器,而是购买由云服务厂商提供的虚拟服务器,同时,企业客户需要云服务厂商提供操作系统,方便其开发应用程序。

从客户类型来看,托管业务主要针对中小企业客户,大型企业一般选择自建机房,因为当业务量较大时,托管业务费用远高于自建机房的成本。因此,Rackspace主要以开发者和中小企业客户为主。从之前披露的财报来看,客单价很低,只有三四千美元。

Rackspace提供三个等级的托管服务:托管基础设施、托管系统运营、托管自动化运营,价格依次升高。

托管基础设施只包含云计算基础架构指导,客户需要自己搭建系统,管理系统;托管系统运营不仅包含托管基础设施级别所有内容,还包括备份、托管监控与响应、平台维护等内容;托管自动化运营除以上两部分外,还增加了配置管理、按需扩展以及性能监控与响应等。

Rackspace非常重视服务,形成一种名为“狂热支持”的独特公司文化。“狂热支持”不仅仅是指7*24*365的服务响应,更重要的是技术快速迭代以满足客户需求,如基于企业级Windows、Linux系统提供托管服务,支持公有云、私有云和混合云的托管服务。

公有云业务难以为继,专注托管云业务

2005年,Rackspace开始布局公有云业务,至2014年7月,Rackspace宣布专注于托管云业务,2015年,Rackspace先后宣布与两大公有云厂商AWS和Azure合作,为其公有云用户提供托管服务。

一系列举动表明,这家最初以比肩AWS为目标的云服务厂商最终选择放弃公有云业务,回归其托管业务。这也难免,公有云市场AWS、Azure、谷歌等云服务巨头价格战打得火热,中小型云服务厂商在人员、资源等方面处于下风,很难长期与巨头保持同步降价速度。

财报中同样可以看出端倪,在2010年以前,Rackspace的公有云业务一直保持在100%以上的增速,而2010年之后,当公有云业务收入突破1亿美金后,增速陡然放缓,一路下降到30%。要知道,AWS在2014年收入突破40亿美金后,仍然保持50%以上的增速。不管是规模和增速上,Rackspace都与AWS竞争中落于下风。

数据源:公司公告;单位:千美元

托管云业务人力依赖严重,效率低于公有云业务

聚焦托管云业务后,Rackspace只披露整体营收情况,不过从营业利润和净利润两个角度来看,托管云业务盈利能力不强。Rackspace的营业利润率只有10%左右,净利润率只有6%左右。

数据源:公司公告;单位:百万美元

对比AWS,虽然亚马逊年报中没有披露AWS的净利润,但AWS的营业利润率长期保持在20%以上,并持续走高。同样是提供云服务,为什么营业利润率会有如此大差别?

这主要是因为托管云业务对人力依赖非常大,以2015年为例,Rackspace全年营收为20亿美金,员工总数为6189人。反观AWS,尽管AWS没有披露员工数,但根据2016年初AWS待招岗位是2348个,按照20%的招聘率,可推断AWS员工总数为11740个,而2015年AWS全年营收为78.8亿美金。

收入仅为AWS的四分之一,员工数却超过AWS的一半,人均产能不足AWS的一半,盈利能力自然很差。这样看来,Rackspace转型托管云业务,并非一条康庄大道。

私有化并非失败,若转型成功将重新崛起

数据源:公司公告;单位:百万美元

早期,Rackspace通过大力发展开源社区来实现其商业化成功,自身研发投入较少,主要借助OpenStack社区的力量。但开源项目在稳定性、兼容性、安全性等方面存在诸多弊病,无法满足企业级客户的需求,Rackspace仍然需要自己在研发上加大投入。

但是,不论是公有云服务还是托管服务都属于重资产投入业务,每年摊销占比始终保持在20%左右,再加上一定销售支出,加大研发支出必然会导致净利润率下降。再加上近年公有云市场价格战打得火热,一定程度上又影响到毛利率,最终导致Rackspace的净利润率下降25%。

从管理层的角度来看,加强在托管云业务上的研发投入,对公司长远来说意义重大。但投资人明显更加看重短期利益,净利润率的下滑很大程度上影响到投资人的信心,再加上管理层更迭,频频传出私有化消息。从股价上,Rackspace从2013年中期的81.36美元一路下跌到2016年2月的15.05美元。

私有化后,Rackspace不用再竭力维持好看的报表,摆脱进退维谷的局面,全身心地投入到公司转型中,或许几年之后会看到一个全新的Rackspace。

公有云市场整合在即,第三方云服务厂商出路何方

从进场时机来看,Rackspace从2005年开始布局云计算,进场时间不可谓不早;从技术来看,Rackspace作为OpenStack的缔造者之一,社区代码贡献长期保持前三名,技术积累不可谓不深;从投入上,从2005年至今十几亿美金的投入不可谓不多;从服务上,Rackspace以狂热支持著称,服务能力和意识不可谓不强。

尽管如此,Rackspace还是在公有云市场竞争中黯然出局,私有化转型寻求出路。国外公有云市场已经彻底变成巨头厮杀的战场,留给第三方云服务厂商的空间越来越有限,像Rackspace这样体量的公司尴尬在于,既没有足够的财力跟上巨头降价的角度,又因为自身体量以及服务的客群,无法无视竞争对手降价带来的冲击。

国内情况略好,市场还处于快速发展阶段,盘子足够大,大多数云服务厂商体量尚小,竞争还未趋于白热化。不过,公有云市场同质化严重,价格战才刚刚开始,背后没有足够资源很难顶住阿里云一轮又一轮的降价压力,

对第三方云服务厂商而言,寻找差异化优势是求生之路,行业云、混合云是发力重点。国内传统企业的IT实力非常薄弱,近年因为云计算、大数据浪潮来临,上云意愿强烈,这或许会成为第三方云服务厂商的突破口。


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Cagaya2017-04-05 20:09

aws还是很强 不过还是希望azure能抵抗一下,毕竟有竞争还是不错的