残局——凡利亚

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$凡利亚药品国际(VRX)$ 

在之前的文章中我提到了$凡利亚药品国际(VRX)$ 的困局,目前,由于比尔·阿克曼的退出而导致全新的平衡被颠覆。

首先,比尔阿克曼的头寸比较复杂,1800W正股和900W股的期权组合。潘兴的一大特色是潘兴的任何操作都会披露具体价位,而截至目前,没有看到任何消息,这是一个很令人警醒的信号。

其次,为什么退出前还要发小规模债?发完就退?个人觉得这里是比尔阿克曼也无法坚持和相信Valeant了,这就说明,目前公司所做的所有努力已经被大股东否定。

游戏尚未结束,保尔森的正股比比尔阿克曼还多,同时,还有复星的酱油,不得不说,索罗斯的700W刀的看跌期权,现在已经变成了1000W了。(按照13F文件)

如果这些持有股票的新大股东二股东减仓的话,这家公司,应该离破产就不远了。什么是底,我觉得就是0才是底吧,毕竟按账面算可能还是负数的一家公司,0已经是很好的结局了。

回头看自己的判断,除了VRX活不到2017没有兑现(毕竟图样,高估了比尔阿克曼的止损能力),其他基本关于VRX的都兑现了。现在就更新一下Flag,VRX活不到2018。快的话,活不到6月。一个很重要的原因是在于,在之前文章评论区,有人提到解除covenant,我稍微翻了一下,个人认为这为公司的重组或者清算已经是铺好了路,现在跳脚的,估计就是债券投资者了,毕竟股权投资者的面,已经吃得差不多了。

整齐划一在11割的,还有cover short ITM put,血亏。

股市有风险,入市需谨慎。

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交易者的天空2017-03-15 09:59

俺雖然不做長線,但文章写的很好要转地~

马可周2017-03-15 09:10

主贴这位哥们有水平,投资海外市场的可以把他对VRX的分析都看一遍。接飞刀不是看价格跌的多,觉得某个点位“物极必反”就接的……

你大爷我不行了2017-03-15 08:10

大概几个月前,看过一篇seekingalpha的文章,忘记谁了,他计算vrx股价在10,还谁股价到single digit可以买入。我相信空头的分析,他们说的都是事实,但可能并不是事实的全部,有多少机会彻底破产,他们心里有底。10块的挂单,这几天应该有机会。