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回复@大脑袋呦呦呦: 简单来说，我所理解的长周期标的是云计算，白酒，医疗医药服务，排名不分先后，数据中心虽然是长周期标的，但是不是好生意，这是我的纠偏和修正//@大脑袋呦呦呦:回复@江左lu郎19801:张坤说不要低估重仓持有一个行业的难度，没有一个好价格，市场杀估值大部分也是承受不住的，我的数据港进场就有些早，犯了锚定效应，觉得比着最高价已经腰斩了而没有从实际估值出发。
引用：
2021-04-08 16:43
周期股无法长情，也许你能幸运底部买进，并能高位卖出，还能明白短期内不会再碰，即使计算器敲出来pe很低，这些都是陷进...
其实背后的逻辑是周期理论：就是你投资赚到的钱是公司持续增长的业绩，或者估值的提升，也就是公司持续给客户创造的价值，周期股不具备长期持续创造价值，也许就像夜总...

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成长股不能怕贵2021-04-08 19:39

江老师，数据中心属于典型的重资产生意，虽然不是轻资产，但也不能说不好生意吧？一旦形成规模，而且吃能耗指标，护城河很高的，现金流什么的都不错。

zhin你太美baby2021-04-08 19:36

嗯，守住能力圈也是符合长周期理念的

江左lu郎198012021-04-08 19:34

不是好生意，但是长周期生意

江左lu郎198012021-04-08 19:33

好生意有很多，我是从周期角度选的，肯定有遗漏，但这些完全足够了

zhin你太美baby2021-04-08 19:26

收到

六盗2021-04-08 19:25

数据中心当然是好生意，甚至是整个链条里最稳定的生意之一。

江左lu郎198012021-04-08 19:23

云计算的saas，paas；
消费的白酒；
医药服务和医疗服务，是服务不是产品；
我的认知只是这些，其他当然也有好的不好的，但跟我无关；

zhin你太美baby2021-04-08 19:19

好生意不才是长周期标的么？我不是抬杠，但总觉得你的判断标准里有一点矛盾的地方：酒和云服务是长周期标的的原因本质上应该都是生意好，因此永续增长的g值能取大点；数据中心是长周期标的我能判断为行业增量大嘛？如果是的话理论上光伏和电动车也是长周期啊，虽然都如你所说不是好生意。医药医疗长周期主要也是基于行业存续期长吧，但企业波动性大，非龙头存续期也在不断缩短；医疗器械类企业和芯片企业很像，永续性研发投入；医疗服务类如CXO，我个人认为红利性强（中国廉价工程师红利），同时是很依赖并购扩张的，这和消费电子挺像的？想多看看你的观点，望指教！