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500亿销售额，净利润15亿，净利率3%，这还是在发债利率只有3.x%的情况下，这生意太苦了。 按净资产收益率，净资产380亿？利润15亿，净资产收益率4%，刚刚跑赢债券利率。这公司就没有存在的必要，将净资产变卖，分给股东才对。
引用：
2023-03-02 10:57
$保利置业集团(00119)$ 保置再思考2:保置如何估值？考虑因素：一，股息率定价，[笑]当前三年定期利率3%为基准，扣除港股通因素，可得目标股息率3.8%。从以往分红看，保置预计未来三年分红每股0.1每年，相对应价格2.63元；二，市值法定价，预计保置未来三年净利润15亿每年，PE倍数选择7.5倍，市值11...

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若愚若单2023-03-02 13:29

变卖只会缩水，一些闲置项目还是留待时间消化好；毕竟土地是稀缺的。况且央企借贷利率低，基本与通胀持平。

timmy12432023-03-02 12:24

资本市场就是这样啊，你企业账面roe低，那资本市场给你打折，让你的实际roe变高。

timmy12432023-03-02 12:23

如果遵循买股票就是买企业这个观念，那在我看来就是一码事

dude2023-03-02 12:07

这是两码事。你买119股票所支付的金额是净资产，但此时收益不是119的报表利润，而是分红+股价上涨的部分。
比如你2元买的，1年后股价2.1元，1年内税后分红0.2，那你的收益就是2.1-2+0.2=0.3，净资产收益率15%

timmy12432023-03-02 11:57

关键现在买的话他不是按净资产价格算成本，所以实际净资产收益率接近20%