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五一假期比较空，可以详细地比较一下银行股的业绩，虽然头部城商行普遍业绩较好，但又于普遍在这两年进行了大量股权融资，以及未来准备股权融资，因此我本人对城商行以下的银行不感兴趣，也无意去分析比较，大行的发展前景也有限，真正值得分析的也就$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $...
“目前的市场同业利率是历史上偏低时期”，对这个观点有如下思考供商榷；
1、如果用上海同拆与基本利率之差表述是不是更科学的反映出对兴业影响的大小。
2、个人认为上海同拆一年期为基准的话，现在在3%+-0.2的区间内波动，纵观历史是偏低时期，但往后看未来可能就是中间平衡区域。历史原因不追究了，考量未来五年（再远看不清了）众多因素，直接给结果就是：基准利率与同拆之差在1%~2%之间波动，即同拆在2.5%~3.5%+-0.2的范围内波动。当然极端短期的大幅波动不能排除，但时间不会长。
另：如果调整基准利率，同拆区域也会等比例变化。
第一个问题，基本同意@华马泽平 的看法，就一季度来说净息差还是提升明显，全年净息差是否会小幅下降还不确定，但加息时代（他说的是同业利率上升吧），这个臆想已经被前4个月市场证伪了，目前的市场同业利率是历史上偏低时期，只要不大幅上升，出现资产利率倒挂情形，对兴业毫无问题，反而是处于兴业最擅长的状况，要是真正加息的话，更是有利所有银行息差提升。第二个问题，你可以申请一下兴业、平安信用卡，就知道兴业客户有没有下沉，我本来想支持一下兴业的，但后面看要提供单位什么的，我就放弃了。实际上我前面分析过了，兴业下沉的客户是消费金融，消费金融公司对客户作筛选，将优质客户推荐给兴业银行，消费金融公司业绩很好，2020年之前净利润超过100%复合增长，2020利润也有30%增长，总利润大概在银行系消费金融公司中仅次于招行，且2020年不良率在下降，拨备覆盖率在提高。$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$
1，2021年兴业银行净息差大概率是稳中稍降，由于生息资产规模（平均余额不是年末余额）有较高增长，净利息收入适度增长有保障；而非利息收入增长将会很好（去年增速只有1%多），营业收入较好的增长有保障。
2，兴业信用卡业务客户下沉，你是如何判断的；2021年社会人均可支配收入同比增长一定良好。
供参考，相关的问题，只能 你自己思考。$$兴业银行(SH601166)$
我现在有2点疑问～一个是对加息行情来临时～担心兴业的净息差会收缩比较厉害（虽然已经大幅压降了同业和非标～但活期占比还不够多）～另一个就是兴业信用卡业务客户下沉会不会导致在未来爆发信用卡不良大幅上升～～LZ这2个疑问怎么看
重组基本都逾期，没逾期重组它干嘛，吃饱撑的嘛。并且，进了不良却不进逾期，我不知道经营层这是什么脑回路，你会这么做吗？毕竟不良会直接影响利润表，逾期又不会。