看了一下招行三季报,初看还行,营收、利润增速高于中报,不良还在快速下降,拨备覆盖率还在提高,但仔细一看,唯一亮点就是资产质量,总营收、净利息收入、手续费加佣金跟中报比都是下降的,仅仅依靠拨备来释放利润,特别是利息支出大幅增长,超过了利息收入增长,在资产增加这么多的情况下,营收不再增长了,明年营收堪忧,说句得罪人的话,目前大中型银行中,也就平安、兴业过得去,明年不存在增长压力,能下手的也就是兴业银行了。$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $招商银行(SH600036)$
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KFC20192019-10-31 07:54

银行 如果没有资产质量的亮点,其他再亮也没用,高杠杆行业 资产质量是第一位的,招行估值比兴业高就是因为资产质量太好了 

KFC20192019-10-31 07:52

兴业和招行的区别就是 ,兴业隐藏了太多的坏账,招行隐藏了太多的利润,这是估值差股价差的原因

KFC20192019-10-31 07:51

兴业粉  硬是想找点招行的利空出来  

投资随感录2019-10-31 07:46

请懂银行来找找,除了资产质量以外的其他亮点,我查了一下,营收增长主要是去年三季度低基数造成的,手续费及佣金是今年以来最低的,利息净收入也是比二季度下降的,要知道去年到今年中报都是逐季增长的,现在生息资产增加了这么多,利息净收入反而下降了,是趋势性的转折,这个分析对于真正的专业投资者应该不难,到时看看四季度外资的动作就可以知道了。$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $招商银行(SH600036)$

熊出没之雪岭雄风2019-10-31 00:14

我觉得银行可以开博彩业务,有钱可以做庄。好过放贷风险也很大。澳门的赌场没听过倒闭破产的。