很多人对银行的存款情况作了分析，一般只是认为储蓄存款才是真正的存款，而把结构性存款作为银行高息揽存的工具而给发行结构性存款多的银行负面评价，真的是这样吗？我研究了一下结构性存款的条款以及相关的发行银行，觉得大多数人对结构性存款误解太深了，实际上结构性存款虽然在分类上算一般存款，但实际上属于理财产品，只不过是保本保息的，保息部分大概年利率1点多，跟一年期存款基准利率差不多，超额利率部分是银行通过金融衍生品实现的，也有可能没有超额利率收益，现在很多人把结构性存款的预期收益率作为银行结构性存款的成本，这显然是有问题的，真实成本应该是保底利率加上实现超额收益的运行成本，我估计应该比银行定期存款成本低，一般不会超过3%，好的银行估计能控制在2.5%以下，但是这个推断是在银行发行真正的结构性存款来说，对于有些小银行发行的假结构性存款，那成本就是预期利率。这个推断也可以从兴业银行的管理层分析中得到印证，我们知道兴业银行的同业负债比例最高，最近两年也增加了较多结构性存款，但经营管理层认为这两年增加了成本较低的一般性存款9000亿，压缩了高成本的同业负责9000亿，而去年以来一年期的shibor利率大概在3.1%，而兴业同业负债占比在2018年就符合监管要求，如果同业负债比结构性存款利率低，完全可以增加同业负债，所以可以反推结构性存款成本没有人们想象中的那么高。抛砖引玉，欢迎大家讨论。$兴业银行(SH601166)$$平安银行(SZ000001)$$招商银行(SH600036)$