眼科医疗机构

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华厦眼科
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全部评论

Aquasset07-24 16:30

普瑞眼科
毛利率与同行相当
人均薪酬营收与朝聚眼科相当
净利润率最低,可能因为近半门店为5年内开设,且为全国布局,区域密度和口碑积累不足,观察会否产生净利润率向上的拐点
2021年净利润半数来自集团集中采购物品的公司

Aquasset07-20 12:18

朝聚眼科
内蒙起家30多年
近年重点发展江浙区域
商誉减值测试贴现率17%

Aquasset07-20 12:07

门诊平均消费(元)
,,647,
住院平均消费(元)
,,7415
门诊人次/住院人次
,,20,
视光中心平均消费(元)
,,692,
消费眼科/基础眼科(营收)
,,1,
消费眼科/基础眼科(毛利)
,,1.6,
医院数量(家)
,,17,
医院平均面积(平米)
,,5126,
医院平均床位数
,,54,
视光中心数量
,,24,
医疗类人员占比%
,,60,

Aquasset07-17 15:43

网页链接
眼科医院比较

Aquasset07-17 14:44

希玛眼科
收购牙科、医美等其它专科甚至肿瘤,横向发展香港本地寡头化,内地大湾区及京沪,香港与内地营收各半,毛利3:4
门诊费:手术费=1:2,其中香港6:10,内地4:10香港手术费平均2.7万港元,内地1.3万港元
以收购为主扩张,虽然快,是否会降低ROE?
202201,6.48元配售4.9亿。
随即,又配售879万股,以便5600万元收购一家眼科诊所,换股,无现金,不到0.5PS,8PE,12%当年回报率
202111,现金收购8.5PE,1PS以上,12%当年回报率。同时,原股东将与收购价同等金额拿出来无息贷款借回给目标公司五年
华溪检测关联收购,202008成立,年底净资产495万,实缴股本891万,亏损396万,202101开业,202102收购价900万,202107第三方入股出表,半年贡献净利润500万,这一波短线666
202102,配售608万元用于收购202006,5.7元配售3.87亿元
201903,收购上海璐视德,10PE,现金
截止202112,IPO募资已动用4.6亿港币
2017年至2021,股本融资12亿,扣除IPO未动用资金,融资10亿,同期经营净现金从0.65亿增长到1.44亿,累计5亿,5年累计回报率约50%,年化不到10%
同期营收增加8亿,新增业务平均以10/8=1.2PS得来,即使优化到爱尔15%净利润,也相当于8倍PE,即回报率12%封顶
夫妻俩如有子女,预计目前10岁左右,要接班最快20年以后,届时林医生已80多,李医生70多,岳父也已90,妻子非医疗出身,能否与职业经理人合作保持后劲?目前财务总监负责并购37岁,香港业务负责人护士出身40岁,两人股权激励无业绩要求。在林李医生老去前,叠加内地眼科快速发展、同行纷纷上市的环境,最大限度收购扩张规模、牺牲中期ROI,可能是团队利益最大化的方式