$信立泰(SZ002294)$ @超人52 我认为这次主要杀的是化学仿制药，从国家层面是不认同目前仿制药这么高的毛利润和靠着高毛利大量商业贿赂占领市场份额的做法的。长期仿药降价是一定的，流通中的商业贿赂减少也是一定的，长生出问题也在这。更大的层面，国家即将进入老龄化社会，各项医疗养老支出未来飙升，一定会想办法控制价格，让药厂出血，国家百姓降低负担，这可能是和通常理解的医药的稳定增长有些冲突，也就是每个药企年报里都会被反复提的政策风险。带量采购也许只是第一个政策，目前的医保局强大无比。也许今后的其他行业比如创新药，比如需要医保报销的器械，进医保的ivd等都会出各种政策造成利润率的大幅下降。甚至以前我觉得80-90%毛利的医药行业是金宝贝，现在我深深地忧虑会不会这么高的毛利恰恰是国家要杀的母鸡。（注意，我认为这一点很重要，因为高毛利企业估值都不低，而且也远远做不到独家）。

你说的没错，或许这次杀的是化药，但是ivd领域，器械领域，股票也没少跌，逻辑或许就是这样吧，从长生开始，医药的销售套路会逐步改变，先知先觉资金跑了一波，我没意识到，现在第二波开始出降价政策，也许接下来会在整个医药领域想办法压榨利润。
ps我是不是太悲观了，求赶快反驳我，点醒我。