$陆金所(LU)$ $乐信(LX)$ $360数科(QFIN)$

陆金所可以说是这一年多受到银行体系下沉冲击最大的平台。截止目前大部分银行贷款利率来到3%-4%这个区间了，而且基本上这个利率放款无任何条件门槛基本见人就放。但是可以看到的是就这个基础上社融依旧不好看。那就说明现在放款的难度了。而陆金所恰好处在这个最难放款的细分里面和大行直面竞争

陆金所饱受平安体系改革和大量超额授信边缘商户逾期飙升（内部）和SME被银行冲击两大挑战（外部）。这个季度放款量受到内忧外患，来到1200亿。靠这么庞大的直销团队，放款量却持续下行。内部预测4季度下降至800多亿，利润甚至转亏。明年行情依然不看好。

目前看起来陆金所的前景基本上可以排在360数科-信也-乐信之后的第四的位置上来了。简单点说存量客户受到多方冲击来到生命周期的尾部，而这部分客群由于陆金所超额授信其他机构无法承接，会慢慢转化成逾期。增量客户要和四大行和商业银行去抢，众所周知现在四大行和部分城商行的门槛比大部分网贷小贷平台都低的多但是利率只有不到4%。整体情况看起来不太友好。金融行业资产质量一旦大幅下降，账面的现金资产会被吞噬的极快，所以留给陆金所的时间不多了。