群兽中的一只猫

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1.《深圳分享...

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这三千万人的生活消费其实都和300以及500里的企业相关的，好不了，影响只是后面一点而已。而且这波又是无差别，今天看到年报公布的一个企业，23年扣非利润增接近20%，股息4%，pb破净，pe15，负债率很低，没有息负债。昨天大跌，今天跌停，因为市值不够大。

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我先学股评家写一写啊。全部板块里上涨的只有6个板块。证券涨幅最高，说明上周被立岸是利好，不仅不罚款还会发奖金。停ipo也是利好，会补给它们钱，熊市也利好券商，会迎来优质客户。第二个是涨了一年的银行，说明地产越差银行越好，不用担心给他们的贷款，爆雷了也会有补贴。保险同理。下跌四千多...

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不发钱的前提下，这本来是场硬着陆，已经比预期的好很多了。消费，出口，投资。暂时拉动力最强的只剩下出口。但因为美国的关系，高科技的，高价值的，美国能生产的都可能会有麻烦。幸运的是欧洲已经开始降息，显然没有完全和美国一致。所以能选的只有中端格局好，有利于降低美国通胀，非高科技高价...

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一季报发了，可以看看。目前整体组合依旧破净，平均股息大致5%，最多的分红加回购差不多13%。大部分企业今年业绩预期比2019多30%到100%，24到25年都会有显著增长。竞争格局好，没负债，股息高的制造业消费医药龙头肯定比周期股来的稳定。病来如山倒，病去如抽丝，感冒可能7天好，大病要久很多，进...

现在是右侧的好时点吗？

写在前头，目前的一些想法，分享一下。每次下跌都是四千多只一起下跌，买大市值的却还在和中小市值的搞对立，居然不知道都是一条线上的蚂蚱，共同面对经济的大环境。只有搞交易的才需要踩一捧一，做价值的回归企业基本面就好，没有所谓大市值小市值。除了50估值在历史中位以外，300 500 1000 2000...

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网页链接 目前的一些想法，分享一下。每次下跌都是四千多只一起下跌，买大市值的却还在和中小市值的搞对立，居然不知道都是一条线上的蚂蚱，共同面对经济的大环境。只有搞交易的才需要踩一捧一，做价值的回归企业基本面就好，没有所谓大市值小市值。除了...

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回复@山行: 那我有在你亏的2018问你什么原因吗？2018我赚了很多。我有在2017平安高点你推荐平安，后来平安大跌的时候跑来问你，你知错了吗？都没有。我也不会在两年多前，老吴业绩阶段性不好的时候来评论问他原因。相反有人在我评论下说他不好，我还会解释只是阶段风格，长期会很好。我从来不会在...

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持续三年对高股息的追捧极端不极端每个人都有自己的判断。投资也不可能年年都很好。每个人如何，互联网都有记忆。对于很多东西我只是懒得说，不是不知道。

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回复@山行: 去年年底那些低估高估值兑现调仓了，所以年底涨了一波啊。今年调到消费和医药，港股的医药消费有段时间跌的比较多啊。这就和你15年16年买阳光城，高点买了平安，后面都改正错误了一样。我阶段性调仓判断错很正常。而且目前很多消费股股息也很高，也在跌啊。//@山行:[该内容已...

2023年的五个投资选择

一．相信慢复苏至少保持稳态还是相信衰退到崩溃
其实每次下跌都是对投资逻辑的再审视，23年这种整体杀经济体逻辑的下跌更是对投资体系本质的审视，是不是相信价值应该自己是很明确能明白。23年最大的选择在年初，相信国内经济缓慢复苏还是相信国内经济会大幅衰退。
我们之前分享过全球各个...

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年报明天发，到时候投资人们记得看下。然后明天要是有空的话，整理一下2023年做的4个选择以供翻阅，里面包含一些具体的可能适合资金量较小的投资盈利方式，或许可以看看。祝大家新年快乐。

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今年的下跌和跌幅超过指数对我们来说是必然的。从指数来说，沪深300今年有避险炒作两条线的标的多少支撑一下。我们没有避险炒作配置且有港股消费医药配置，自然跌的更多，如果再加上调仓会再更多。调仓也不会调到那几个板块，自然短期看是损耗。
回到年初，大多数标的已经经历了差不多两年的下...

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很多人可能觉得整天说说丧气的话，看看别人抱怨的话，发泄怨气也没什么。实际上这不仅起不到缓解情绪的作用，还会加剧不理智。长期这种行为对人身心的伤害还是挺大的。人活着一辈子不长。与其这样，还不如多看看书，多看看资料。经典书籍的文字比抱团抱怨的话，不知道好到哪里去。优秀企业，企业家...

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感觉投资者都在一步一步的崩溃中。这次跌幅确实和过去不同，历史上没连跌三年，H也没连续跌4年。感觉所有多头都放弃了，都悲观了。股市演绎的是崩溃的预期。当然，离开股市去看看外面，就知道会不会崩溃了。 最近和包装行业以及几个外贸公司老板聊天，他们反馈行业还可以。愿意相信价值和经济体的...

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别人恐惧时你贪婪，能做得到吗？我看是99.9999%的人都白看了巴菲特说的这话。能不恐惧的都没几个吧，哪有价投。行情好时则到处都是价投。

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通缩只是暂时的，要解决办法很多。简单办法就是去年一直说的发消费券，限定时间用完的消费券每个人发一千。马上通缩消失。经济也能从此开始过渡到消费驱动。可能还是顾虑时机，所以一直很慢，美国如果确认不加息甚至降息，应该是好的发钱时点。 先立后破很好，鼓励创新。