$华侨城A(SZ000069)$ 本来侨城的模式很好,文旅不是负担也能赚钱,欢乐谷集团以后可以分拆单独上市,绝对是宋城的对标公司,房产这块有造城能力很受地方政府欢迎重视,绝对是城市化2.0板本,对万达新城模式的降维竞争,具备拿地、融资、售楼溢价这三大护城河,而且与欢乐谷集团会形成很好的协同效应,高估值是绝对应该的。