木东鸣

经验看15倍市盈率有一个支撑，扛不住10倍就是铁底，阿胶跌倒11倍就反弹了分众是到12倍的底，洋河问题没他俩严重应该到不了查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 从跟踪的分众阿胶看（三家有点像都是好公司出问题），在业绩基本面和情绪最悲观的时候见底，一旦压制因素和情绪稍后好转很快就能反弹20%多。现在就看啥时候是洋河的最悲观点，预估去库存还需半年左右，在市场环境不变情况下估计洋河有机会得到明年二季度了。而且今年三季度...查看全文

统计显示三个结论，1能长期增长的公司是极少数，2拉开更长时间看还能持续增长的公司会越来越少，3巴菲特伯克希尔期间年化约20%的增长，对成长长期持有策略确实20%或稍往上长期确实是极限查看全文

在具体操作上我跟老唐马喆的观点一致，在仓位不重的情况下继续持有，毕竟有了时间金钱成本和相对的认知优势，目前对洋河算是合理价格可以等后面最差的时候加仓等反转查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 今年中简单做了一个统计，拉长10年看一直持有，10%以上增速的公司296家约占上市公司的10%，15%以上增速的230家约13分之一，20%以上增速的约100家约30分之一，下图是详细统计 数据查看全文

$上海机场(SH600009)$ 刚关注研究了上海机场，过去10多年增长大约在16%左右年化增速，商业模式优秀护城河较深，但目前市盈率处在高位价格不太合适。买入的继续持有新进不符合安全边际原则查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 成长股价值投资研究框架：1商业模式（生意根本上的三六九等，赚钱容易否）2护城河（利润与增长的可持续性）3、企业文化管理制度等（从组织上保障生意与护城河）4行业格局与前景（决定利润分配格局与未来天花板）查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 洋河现在的问题本质上还是对应现在的利润与市场地位护城河不够，以前增长往外攻的时候不重要，一旦停下来要守住并稳定增长就难了查看全文

我刚刚关注了股票$上海机场(SH600009)$，当前价 ¥77.00。查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 一级风险投资追求的是低胜率高赔率，而二级市场往往是低赔率高胜率。 巴菲特为什么将安全边际看的极重，安全边际往往对应低市盈率，低市盈率能在一定程度保证胜率。低市盈率一般对应较高分红率，1.5的分红与3.5的分红就意味着3.5的分红提前锁定2%的增长，安全边际也是本金安...查看全文

回复@long1688: 茅台30倍左右市盈率目前市场环境下个人认为在合理价格偏高但也算不上泡沫，其他白酒30多倍都算泡沫，而洋河目前约17倍在合理市盈率偏低但也没到过度低估。长期茅台的增长确定性还是要高，如果长期年化15%的收益可以满足那茅台长期肯定能实现这个复合收益或更高。如果茅台仓位太高可...查看全文

回复@逆流而上的我: 大概率不会出现大跌情况，机构能根据销售情况提前知道三季报已经反映在目前价格。如果跌到90元15倍市盈率左右有闲钱情况应该加些//@逆流而上的我:回复@木东鸣:下周你等的跌停就会到来，你敢买吗？查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 白酒板块近年业绩普遍高增长，而实际长期白酒行业不可能持续目前的增速，也就是目前白酒板块是增速的周期高点，未来可能出现戴维斯双杀。而目前洋河10%左右的增速未来几年可持续状态。股票买入点应当在当下增速低于长期增速时低估买入查看全文

回复@纳才有涅刚搭搭: 只要业绩不出现大幅负增长应该不会跌到80，按今年90净利算目前是17倍市盈率，跌到90大概是15倍出头分红接近4%，一般消费股15倍市盈率就是底部，除非是行业公司和大盘环境出现大问题才可能杀到10倍左右//@纳才有涅刚搭搭:回复@木东鸣:会到80吗查看全文

$洋河股份(SZ002304)$ 今年洋河相比其他白酒业绩差走势也弱，很多人拿不住了。短期财报人为调节和受行业等外部影响较大，对长期价值投资者来说参考意义不大。需要看更本质深层的因素，商业模式、护城河竞争力、企业文化管理制度等因素。总的来说对中国优秀消费公司还是要有长期信心查看全文

我刚创建了一个组合 $行业龙头组合(ZH2040526)$ ，欢迎关注哦！查看全文

我刚刚关注了股票$招商银行(SH600036)$，当前价 ¥36.83。查看全文

我刚刚关注了股票$迈瑞医疗(SZ300760)$，当前价 ¥180.01。查看全文

$东阿阿胶(SZ000423)$阿胶目前不宜重仓， 阿胶去渠道库存可能需要一两年短期内业绩和股价应该都难好。阿胶在保健医药这块遇到天花板，后期要关注在保健消费品等阿胶衍生品市场推进情况，如果能打开另外的新市场阿胶就能恢复持续增长，否则后面就只能是无增长高分红状态了查看全文

我刚刚关注了股票$恒瑞医药(SH600276)$，当前价 ¥80.35。查看全文