周四大盘低开低走，先是华为孟晓舟事件直接带崩5g通讯板块，后下午的医药带量采购又带崩了医药板块。成交量继续萎缩，已经是连续4个交易日，增量资金进场意愿不强，短期我们仍应坚持观望和防守为主。
今天除了大盘，更想给大家聊聊今天医药带量采购的事情，因为最近自己刚接触完一个医药项目。今天中午公布的医药带量采购4+7预中标结果，直接导致了午后多支白马闪崩，有我们熟悉的恒瑞、乐普医疗、贝达药业等等，那什么是医药带量采购，简单的来说就是以往医疗销售渠道是靠药企自己去拓展的，谈妥渠道后高价格高利润，并伴随着高销售费用，那么带量采购则是政府统一出面，直接向中标药企采购8-15个月的量，而4+7就是试点的范围城市，指4个直辖市+7个省会城市，基本也代表了医药销售的半壁江山。国内药企主要以仿制药为主，因为仿制药成本低，研发快，但在国内售价却不低，所以国内极少数药企会愿意去研发新药。新药的研发周期可以长达10年，上市后以高定价获取回报，在专利结束后仿制药会快速进场，侵蚀原研药的市场。而医药带量采购的价格，是最低价中标，且独家供应，我看了下今天的报道，一些中标药价格降幅高达90%，可见利润之高。那么这一消息一出，受最大的肯定是仿制药企们，对于中标较多的企业来说，虽然价格降了，但是销量得到了保障，比如今天中标最多的华海药业，一度涨停。一定程度上该政策利好龙头，虽然毛利降了，但直接性得就把一些小药企关门外了。之后的仿制药市场必定更加激烈，而药企们对创新药也会更加重视。
今天就闲聊到这儿吧