从公开信息看来,新开源在2015年收购的3家公司最近3年多业绩表现良好。符合业绩承诺。而且在2018年呵尔医疗,三济生物,晶能科技都公布了审计报告,年报,半年报问询函来看,基本不存在造假可能。
收购的biovision也信息披露充分。可信度高。公告甚至包括了国金证券对biovision的应收款,各项费用的经销商函证,调查确认,相对港股,A股市场信息披露是做的足够充分的了。
以前一直担心新开源业务整合的问题,毕竟他们是做化工起家的。现在大股东更换,基本可以打消顾虑了。如果进行顺利,和同行公司相比,有很大的上涨空间。
根据2019年公告,biovision经营的是试剂为主,主要是供应给研究所,成立早,业务稳定,毛利率88%左右。净利润率50%左右。收购之后,将会做国内外的业务整合,会在松江基地体现。
个人认为60亿的估值是低估的,这个估值反应的是对业务整合不力的悲观预期。