新开源的一些想法

$新开源(SZ300109)$

从公开信息看来,新开源在2015年收购的3家公司最近3年多业绩表现良好。符合业绩承诺。而且在2018年呵尔医疗,三济生物,晶能科技都公布了审计报告,年报,半年报问询函来看,基本不存在造假可能。

收购的biovision也信息披露充分。可信度高。公告甚至包括了国金证券对biovision的应收款,各项费用的经销商函证,调查确认,相对港股,A股市场信息披露是做的足够充分的了。

以前一直担心新开源业务整合的问题,毕竟他们是做化工起家的。现在大股东更换,基本可以打消顾虑了。如果进行顺利,和同行公司相比,有很大的上涨空间。

根据2019年公告,biovision经营的是试剂为主,主要是供应给研究所,成立早,业务稳定,毛利率88%左右。净利润率50%左右。收购之后,将会做国内外的业务整合,会在松江基地体现。

个人认为60亿的估值是低估的,这个估值反应的是对业务整合不力的悲观预期。

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全部评论

好好学习等待2019-10-27 11:09

感觉这公司有点悬,搞的这么些东西和主业差距太大,特别是海外收购,股东有点跑路的感觉。存疑。

科学发展观20192019-10-26 23:41

大股东可是创始人,真的象表面看的这么好,会转让吗?如果转让给恒瑞,中生,华东医药之类也许还能说为了企业更好发展,大股东忍痛割爱。转让给了资产管理公司,现在第一大股东汇金,第二大第三大股东华融,他们是干嘛的?做医疗的?看看港股华融的股价只有净资产的三分之一,华融就是收垃圾的,倒卖不良资产的!