对于伊利股份的一些看法:

1、雀巢的市值2971亿瑞士法郎,按照7:1的汇率,那就是20797亿。随着中国的发展和对外开放的深入,中国的乳制品企业会进入全球市场,而这家企业最有可能是伊利。伊利的冷饮(东南亚)和黄油(新西兰)业务已经在国外开展了。

 2、中国人均乳制品消费量不到日韩的一半,是美国的五分之一。而人均乳制品的消费和GDP的增长呈正相关。国内的市场依旧有较大空间。

 3、股民常说伊利和蒙牛是双寡头,而实际上双寡头两家近三年销售额占全国规模以上乳企的40%-45%。可以看到这两家寡头连一半都没有占到,实际上还有非常多的小乳企(叫不出名字的品牌)在中西部的五线及以下乡镇农村。 

4、在全国牧场中,伊利自有占比25%,蒙牛自有占比15%,光明自有占比3%,新希望自有占比1%。伊利的奶源中40%来自自有牧场。而且因为伊利是龙头大厂,所以话语权比较强,伊利的订单量稳定,小牧场/奶农也愿意与伊利长期合作。对于伊利和小牧场来说是双赢。

综上,个人认为伊利是成长+价值股。

利益相关:伊利股份占个人持仓12%。

$伊利股份(SH600887)$ 

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全部评论

泌水倒流2022-11-15 19:22

你说的太对了,我感觉牛奶很好喝,就是喝不起,孩子都不够喝的,俩孩子一周要六箱纯牛奶。打人都不好意思给他们争了,其实我也想喝,就是收入感觉达不到喝牛奶的自由。

xu0162022-11-15 17:32

你有机会去一下欧美日等发达国家的超市看一下,它们的牛奶价格换算成人民币基本上是国内的1/2-1/3。原因很多,包括生产效率、食物补贴、牛奶人口少,成人常态化喝牛奶的很少

花烛2022-11-15 13:01

你懂个球

风口来袭2022-11-15 11:16

看来伊利值得买一手

紫名流2022-11-15 11:08

主要还是国内人均收入低了,液态奶我觉得不怎么好喝,但是酸奶,奶酪很好吃,但是价格贵,还需要提高人均收入,特别3线4线