中午没有休息,和几位球友讨论伊利股份

两位球友都觉得:消费者对伊利、蒙牛、三元、光明看法没有什么差别,一般是哪个便宜买哪个,或者是习惯买哪个就买哪个。

我也是认可两人的观点,我自己买牛奶有时候也是这样,并没有特定的品牌偏好。伊利股份贵州茅台五粮液根本没有可比性,毕竟一个是酱香第一,一个是浓香第一,消费者是有清晰偏好的。

其实伊利的产品不是现在就是这样的,其实四五年前就是这个样子了,那么四五年投资伊利的收益如何呢?

如果在18年最后一个交易日收盘价格20.76元买入伊利持有到现在。扣除4年的分红(0.7+0.81+0.82+0.97=3.29元),那么目前的成本即17.47元,现在价格28.5元,将近4年时间涨幅63%。同期的沪深300涨幅是26%。

而当前伊利股份的估值比18年年底的估值更低一点。

我们都知道乳制品行业属于平庸的行业(主要是白酒行业太优秀了),这个行业干的都是苦活累活,但如果这个行业还有增长空间,市场集中度没有那么高,行业是必选消费属于弱周期,海外市场也有空间,那么这个平庸行业的第一是不是可以给高一些估值呢?

最后感谢两位球友的讨论!

$伊利股份(SH600887)$ $贵州茅台(SH600519)$ 

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全部评论

拉菲特62022-11-21 15:56

绝对不可能!

北京东城溜达哥2022-11-15 13:00

这些都是农村过年过节的礼品,大城市里都有点过气没面子了,而且安慕希满满的海克斯科技感,前景黯淡

研投社2022-11-15 11:18

但是奶企可以推出新品,变相提价。金典和安慕希都是毛利率不错的大单品,这两个大单品还在推新品。

北京东城溜达哥2022-11-15 11:18

雀巢没有贪得无厌的董事长

北京东城溜达哥2022-11-15 11:16

顾客没有粘性,奶企不敢独自提价,更不敢串通其他奶企一起提价。。。