伊利股份在婴配粉领域做了多年，直到今年婴配粉市占率才到行业第二，仅次于飞鹤。但为何奶酪行业从2018年成立奶酪事业部后，4年多的时间就做到了行业第二呢？原因可能有以下几点：1、婴配粉的主要销售渠道在母婴店，伊利的传统渠道是商超，母婴店不是伊利的传统渠道，需要花很长时间开拓渠道。而奶酪业务C端渠道主要是商超，这个在伊利的传统渠道内，可以快速下沉快速铺货。2、08年安全事件后，伊利婴配粉受到打击，而飞鹤2001年开始做全产业链布局，所以奶粉没有出现安全问题，因此奠定了飞鹤的口碑基础。婴配粉是很受口碑宣传影响的，你家宝宝喝什么奶粉很大程度上取决于你朋友亲戚的宝宝喝什么奶粉，因为更安全可靠放心。奶酪业务主要是看小朋友喜欢什么卡通形象，例如伊利的冰墩墩、hello kitty、冰雪奇缘艾莎公主，妙可蓝多的旺旺队等。掌握小朋友喜欢的IP是做奶酪业务比较重要的事情之一，而产品的质量口感差距反而没有那么大的影响。伊利的财力雄厚，买IP应该没人抢得过伊利。3、妙可蓝多2018年市占率为3.8%，而2022年上半年市占率为约35%。妙可蓝多快速抢占市场的动作和路径复制起来难度并不大。$伊利股份(SH600887)$