周末，市场谈的最多的话题，无疑是中央经济工作会议。
市场从一个极端，又走向了另一个极端。一个多月之前，对于明年的GDP增速，卖方普遍看到了5%以下；然而，刚会一开完，卖方又来了一个180度的大转弯，看到有的分析师又开始吹5.9%了。挺搞笑的，从极度悲观到极度乐观，只需要一个会。
明年的目标：5.5%。
对于明年的GDP目标，一周前，哥在《2022年A股投资策略》中就说过了，中央对明年GDP增长目标设定为5.5%，当然了，中央经济工作会议是不会公布的，要等明年两会时的《政府工作报告》。
其实，早在12月1号的时候，今年中央经济工作会议要提前开，以及明年5.5%的GDP增长目标，都已经在坊间流传开来了，市场永远都有先知先觉的人。
说实话，明年要实现5.5%的目标，难度是很大的，如果不是明年要开20大的话，大概率是不会设这样一个高目标的，至于5.9%，就算是纯粹拍脑袋，也得拍的靠谱点吧。
内需稳住基本盘，投资端发力，出口尽可能稳定，明年需要三驾马车同时给力，都不能掉链子。此前，对明年财政政策的判断是中性，会议之后，需要上修为积极，“要保证财政支出强度，加快支出进度；实施新的减税降费政策，适度超前开展基础设施投资”。
今天，主要聊下几个变化比较大的政策，因为会影响到投资逻辑的变化。
有的行业政策见底了。
其中，地产、互联网和教育行业，政策见底了。早上10月1号的时候，哥就说过了，地产见底了，政策要纠偏了，“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求”，这是对地产政策见底的最终确认。
不管是明年投资端发力，还是扩大内需的需要，都必须要阶段性放松地产调控，否则，明年不可能实现5.5%的GDP增长目标。当然了，房住不炒是不会放弃的，否则经济结构转型不用搞了。
对于互联网与教育的问题，中央经济工作会议也说了，“实现共同富裕目标，首先要通过全国人民共同奋斗把‘蛋糕’做大做好，然后通过合理的制度安排把‘蛋糕’切好分好”。
所以，地产链、互联网和教育，这几个行业，最苦逼的时期过去了，板块将迎来估值修复，部分公司可能会出现双击。But，这些行业的红利期早过去了，有估值修复的机会，但板块大行情基本没有。
有的行业政策见顶了。
对于新能源来说，这次的中央经济工作会议，可能不是一个好消息。
“要正确认识和把握碳达峰碳中和，实现碳达峰碳中和是推动高质量发展的内在要求，要坚定不移推进，但不可能毕其功于一役；传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上，要立足以煤为主的基本国情，抓好煤炭清洁高效利用，增加新能源消纳能力，推动煤炭和新能源优化组合”。
早在9月下旬时，哥就说过了，全球主要大国过于激进的新能源发展政策，是导致今年能源危机与严重通胀的根源，必然会进行政策纠偏，否则，明年就会全球滞胀，中国将阶段性的放松双碳与能耗双控。
哥两个多月前的观点，从中央经济工作会议上得到了验证。
对于受益于双碳的新能源，与受益于能耗双控的上游资源来说，这是一个政策阶段性见顶的信号，逻辑将面临松动，此前过于乐观的预期，也将面临下修。
新能源周五刚出现了集体反弹，跨年行情会不会被这次会议打断，现在还不确定，需要看下周市场如何反应，希望年前还能再走一波吧，这样大家年前还能从上面吃块肉。
但对于明年的新能源，观点不变，将再无趋势性行情，还会有结构性机会，中下游明年业绩增速低于50%，上游明年业绩增速低于100%的标的，基本不用浪费精力。