没研究
抱团大白马散伙后,我们是应该:转向抱小或抱中?还是等它们止跌了再接?
答案是:既不要去抱小或抱中,也不要再去接过气小姐姐的盘,而是要去挖掘低位低估值的大票,因为它们一旦行业基本面进入高度景气,就会成为新的抱团大白马。一批抱团大白马倒下了,又一批抱团大白马将站起来。
原因很简单,只有抱大,才能实现慢牛;抱小或抱中,只能是快牛。与此同时,抱团大白马有充足的流动性,即使被杀估值或去杠杆,也不会再像15年那样千股跌停,导致市场出现流动性危机,抱团大白马发生金融危机的概率,要远远低于抱小。
以上两点,是这轮牛市抱大的根本原因。在经历了15年股灾的惨痛教训之后,我D不会再允许A股市场再出现流动性危机。股市可以跌,指数可以大跌,但只要不出现流动性危机,就不会出现系统性的金融危机,就不需要国家再花几万亿救市。所以,这轮牛市,不要指望再抱小,还歪歪抱大转向抱小的,既是不懂常识,也是不懂政治。
最近抱团大白马暴跌小票反弹,只是因为旧的抱团股散伙了,新的抱团股没走出来罢了,这只是市场新旧交替青黄不接的短暂过渡罢了。基本面好性价比高的中小票,虽然会有个股机会,但成不了主流。
另外,对于过气的抱团大白马,止跌了也不用去接盘,因为它们这轮牛市不会再有大机会,已经说过好多次了,不再重述。不管是$贵州茅台(SH600519)$ 也好,还是$宁德时代(SZ300750)$ 也罢,它们的暴利时代已经过去,其他抱团大白马更不用说了,都没有性比价了,国家队不会再有兴趣去接盘,除了会用少数大白马去调控下盘面之外,类似过去三年的中国平安。
物美价廉、高性价比,永远是大资金不变的追求,新的抱团大白马,将出现在低位低估值基本面优秀的大票里面,谁的业绩先起来,就先抱谁,抱完一批再换一批。永远都会去抱高景气度的品种,基本面越来越好的品种,而不是相反。
未来几年,市场将从消费抱团,转向科技抱团。牛市的上半场,属于消费抱团;牛市的下半场,属于科技抱团。$京东方A(SZ000725)$
很久以前就说过,每轮大牛市,都会有一到两条主线,牛市的每个阶段,都会围绕主线炒作不同的品种,每个品种主升浪的机会,有且仅有一次,没有任何一个品种,会从头撸到尾,这轮牛市也不会例外。
05-07的大牛市,主线是城市化与工业化,先后炒了汽车地产金融造船航运资源等N个品种,最后由资源...