面板雄起。$京东方A(SZ000725)$ $TCL科技(SZ000100)$//@似水年华:回复@似水年华:白酒、新能源汽车、光伏与大飞机，今天同样是大幅跳水，但存在很大区别：白酒新能源汽车与光伏风电，今天各板块都有N只封死跌停板，而大飞机没有一只跌停。

这意味着什么？很简单，白酒新能源汽车与光伏风电都是典型的出货阶段，虽然龙头的上升趋势还没结束，后面几周可能还会新高，板块也可能还会反复，但都大势已去，它们的上升动能越来越弱，下跌动能越来越强，随便出个小利空，就可能被爆锤，类似今天的天赐新宙邦恩捷。这三个板块，龙头还能再抱抱，杂毛股不要再碰，随时可能被埋。

而大飞机则是上升趋势中的正常调整，最近涨太多，需要消化下获利盘，同时，倒下车给别人上车的机会，“大家好才是真的好”，“有肉大家一起吃”，继续大阳线一直拉下去，踏空的如何上车？而且，过去机构普遍低配军工，调整下也给机构配置的机会。

今天收盘后，几只军工股公布了年报预告，$光威复材(SZ300699)$ $火炬电子(SH603678)$ $应流股份(SH603308)$，四季度扣非利润军大幅增长，进一步验证了大飞机与军工板块进入了景气上升周期，财报验证了投资逻辑，右侧投资时点得到确认。

A股历轮牛市，军工涨幅都是前三名，估值也是前三名，但不管是07年的疯狂大牛市，还是15年的大牛市，军工都是炒的资产重组，大多都没有基本面，都是典型的主题投资。

而本轮牛市的军工行情，则是典型的价值投资，是由基本面驱动，而不再是由题材驱动，这就是市场的预期差，因为在绝大多数散户的认知中，军工股都是没有业绩的垃圾股，都是典型的拍脑袋，而没有去做一下稍微深入点的研究。

对于A股投资来说，要去不断寻找业绩与估值双击的大类资产板块，因为每年牛逼的品种都是双击品种，也是大资金重点炒作的品种；要去不断寻找基本面越来越好的板块，因为只有基本面不断超预期，股价才能不断超预期，而不是去接盘业绩增速开始变慢的板块。

去年爆炒的白酒新能源汽车与光伏风电，它们今年的行业平均增速，还可能比去年更高吗？既然，今年的业绩增速，无法比去年更高，无法继续超预期，那么今年的股价凭什么再继续大涨？

而现在的大类资产板块中，大飞机与军工，以及面板，是今年确定性的业绩增速，会比去年好得多，同时股价与PB估值还在历史低位的大类资产板块，都是今年确定性的双击品种。