[想一下]投资可以有偏爱,但不可以有偏见,否则会错失很多大牛股。很多人看不起干脏活干累活的中国制造,更看不起干脏活干累活的科技公司。殊不知,毛衣战打到现在,中国没被美帝打趴下,靠的既不是大白马们,也不是互联网巨头们,而正是那些被人看不起、干脏活干累活的中国制造们,以及14亿人口的全球最大市场。中国制造,才是中国经济的基石。

价值投资、业绩为王,已经成为市场主流;技术牛逼、没有业绩,股价照样牛不起来;技术低端、业绩牛逼,却能走成超级大牛;技术牛逼、业绩牛逼,则在未来。

今年最牛逼的5G大牛股,不是技术牛逼的中兴通讯,而是业绩牛逼的 $沪电股份(SZ002463)$ ;今年最牛逼的半导体大牛股,不是技术牛逼的京东方,而是业绩牛逼的 $闻泰科技(SH600745)$ ;今年的消费电子大牛股, $立讯精密(SZ002475)$ 、领益、歌尔等,都是典型的干脏活干累活的中国制造,正是以它们为代表的制造企业,才搭起了全球竞争力最强的智能手机产业链。

过去十年,中国诞生了全球竞争力最强的智能手机产业链;未来五到十年,中国将诞生全球竞争力最强的新能源汽车产业链与半导体产业链。

或许,未来三到五年,全球竞争力最强的新能源汽车产业链就会形成,以宁德、天齐、赣峰、先导、恩捷、璞泰来等为代表的制造企业,正在迅速壮大。

半导体产业链的壮大,则需要的时间会长点。如果不是毛衣战,中国的芯片产业,十年左右都没多大希望,而毛衣战大大加速了这一进程,未来五年左右,可能就会形成气候。

华为海思的芯片设计,已经进入了世界前列;飞腾CPU与英特尔的差距开始缩小;长江存储的闪存与合肥长鑫的内存,已经开始量产;长电科技的封测,已经做到了世界第三,背靠华为与中芯国际,追上日月光将用不了太久。

最大的短板,则在于芯片制造,中芯国际攻克了14nm制程,正在研发10nm制程,与台积电还相差两到三代。14nm制程绝大多数芯片都已够用,7nm与5nm主要用于消费电子,芯片制程逼近物理极限,为中芯国际追赶提供了可能。另外一个大的短板,在于设备与材料,不管是北方华创还是中微半导体,与应用材料的差距还很大,要走的路还很遥远。

国产替代的核心,是芯片而非操作系统,这轮科技股大牛市的核心,是硬核科技。不管是必要性,还是市场价值,芯片都远远超越了操作系统。芯片每年的市场价值数万亿,PC操作系统的政务市场,总量不足百亿元,而民用市场的前景,还不如金山的WPS。真正价值量大、被卡了脖子的移动操作系统,却没有国产替代。
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引用:
一篇是电子行业泰山北斗赵晓光的访谈,一篇是方正科技首席陈杭的演讲。 基本观点:芯片股的大牛市刚刚开始;消费电子的五大赛道--智能手机、TWS、智能手机、社交电视、AR/VR。 今年,芯片股中,汇顶、韦尔、闻泰 先后冲击了千亿市值;消费电子中,立讯、鹏鼎先后站上了千亿市值。明后年,将会有一...

精彩评论

似水年华12-03 08:25

比亚迪是典型的工匠企业了,也具有核心技术,在未来的新能源汽车时代,能否做大取决于公司的管理了,但这是一个大的机遇。

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盆比碗大15分钟前

谢谢您

似水年华12-05 22:04

消费电子、芯片封测呀,说了好久了呀

我爱Ushimata12-05 21:07

年大,上次你说12月可以看出明年的主流机会了,马上2020年了,哪些个股翻倍以上机会?

似水年华12-05 20:49

科技etf吧

盆比碗大12-05 20:16

华华,科技etf和创新etf哪个更好?