[想一下]猪价继续大涨0.19元,全国均价18.55元,无一地区下跌。6月能繁母猪存栏,环比下降5%,同比下降26.7%,产能去化还在继续。几乎是消费最淡的月份,猪价却坐上了火箭,四川两湖的抛售都挡不住。猪价的涨幅与涨速,是远超预期的,意味着产能去化也会远超预期。

也就是说,对于猪价的高度,我们可以提高预期,但对于出栏量,需要下调预期,特别是今年的出栏量。全国产能去化,大概率已经超过了50%,上市公司的平均损失20%左右,都是很正常的,公司+农户模式损失可能会更大点,自繁自养模式抵御风险的能力更强。这场史无前例的猪瘟之后,生猪养殖模式将会被改变,公司+农户模式将逐渐没落,自繁自养与公司+租赁模式,可能会成为未来的主流。

这轮猪周期的猪价峰值,可能会超过30元/公斤,35-40之间,可能是大概率。今年四季度,上市公司的出栏压力都很大,倒卖猪仔充出栏量,可能会比较普遍,上半年已经有这样干的了。明年的出栏量与养殖成本,都会明显好转。

猪价涨的越高越快,量产引起质变的时点就会越快。8月中旬前后,股价可能加速。那时 $牧原股份(SZ002714)$ 的定增已经完成,猪价可能突破21创历史新高了,7月出栏数据也会比较亮丽,赶在中报生物资产亮相之前,做完第二波是比较正常的。

对于猪股来说,中报的利润表没多大关注价值,生物资产才是关键数据,但业绩预告是不会说的,只有中报出来后才知。大多猪股的生物资产,可能都不会太理想,牧原与 $正邦科技(SZ002157)$ 最有保障,新希望也会比较有保障,走势更强是有原因的。 $天邦股份(SZ002124)$ 的估值已经反应了各种悲观预期,如果中报的生物资产好于预期,股价将完成彻底转势,市场会进行纠错,否则会继续弱势,直到新的超预期惊喜的出现,下跌趋势的逆转,需要强力外力的作用。
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精彩评论

小威OK07-13 22:11

25元到30元吧,空间不大了,跟2019年1月启动的3到5倍不同了。慢慢进入周期股的第三阶段,业绩兑换期,此时,风险最大,选择稳健标的,赚确定性利润

无锡张昊07-13 22:49

猪价涨到吃不起,自然会转到别的肉上,您说呢

木耳朵07-13 21:19

正邦情况不知道。MY的情况,就别说有保障了,大场也是最惨的。

似水年华07-13 20:52

看走势,如果第二做的差不多了,就需要减仓了。

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越过山丘hh07-21 13:09

证券投资讲究胜率和赔率,胜率高往往赔率低,反之也成立,所以当出现胜率和赔率都高的情况,那就是难得的好机会!

长啸云天07-15 08:17

所以,天邦思路没问题!

似水年华07-15 08:13

四季度猪仔就会很稀缺了

长啸云天07-15 08:13

明年上半年,大概2-3月份崽猪会贵如金的!

似水年华07-15 00:14

小猪只关注了天邦,其他没看了。