$牧原股份(SZ002714)$ 月报没有惊喜预期中的事，每年五六月都是出栏最差的月份，去年底河南也是重灾区，而且快定增了，你懂的。公司每年上半年出栏占全年40%多点，今年前6个月581万头，全年1400万头基本无压力，四季度单季净利润可能会达到50亿左右。 $天邦股份(SZ002124)$ 出了个小利好，行情不好的时候，猪窝是最温暖的窝。//@似水年华:回复@似水年华:老家的湖北山村都快被猪瘟入侵了，四面环山的地形都无法阻挡猪瘟，平原地区更不用说了，全国各地都得被猪瘟光顾一遍了，除了原始深林。春节回家时，山村还不知猪瘟为何物，一个月前，也都还没猪瘟的概念，最近邻村已经被攻陷了，乡下对猪瘟开始严阵以待了。

不少地方的猪肉，已经涨到18块/了斤，等到春节时，肉价突破30/斤，可能没有悬念，猪肉像牛羊肉一样贵不再是奇谈。连四面环山的乡村，都被猪瘟光顾了，那么现在全国是什么情况可想而知了，可能50%的产能去化已经打不住了。疫情的稳定，只能靠大量猪死掉后的养殖密度下降，没有别的办法。

对于猪股来说，三季度的出栏可能看起来还会不错，但四季度是严峻考验，今年没有几家公司能够完成出栏目标，如果不外购猪仔充数的话，这也是为什么后来只关注 $牧原股份(SZ002714)$ $天邦股份(SZ002124)$ $正邦科技(SZ002157)$ ，不再看其它猪的原因所在。

牧原将是今年出栏最有保障的猪，正邦将是公司+农户模式唯一可能有出栏惊喜的猪，因为它的产能极度分散，天邦则是跌出了空间，预期也被打到了地上，即使猪最多的温氏四季度也都够呛。

不管是猪价，还是出栏与养殖成本，最终都会反应到业绩上，最终都是看的业绩，从三季报起，市场的关注焦点，将从猪价与出栏，转移到业绩上，是驴子还是马，拉出来遛一遛就知道了，出栏可以PPT，但业绩无法PPT。