前四天完胜美股，最后一天又完败，连跌两周后，应该没多少再相信牛市了，现在看空2000的，与3月看多5000的，基本都是同一拨人。每轮牛市初期都是如此，很多人都会被搞的精神分裂，没有一颗强大的心脏，是不适合玩A股的。
上周的A股，应该是今年最危险的时刻，预期反转、乐极生悲，从天堂掉到了地狱，这样的杀伤力是非常可怕的。所以，上周一开盘后，必须大幅减仓，以降低系统性风险。
这周，如果不是华为出事，大盘大概率是上涨的。但是，没有如果，在贸易谈判崩了后，华为被定点打击，也就是预期中的事了，都是为了迫使中国让步，贸易谈判的筹码罢了。不过，不管是与去年的中兴相比，还是与上周相比，A股的抗击打能力明显提高了，没有表现出过分的怂。
特朗普每打一张牌，手里可打的牌就会少一张，而且每打一张，市场预期就会降低，后面的牌对A股的影响，会越来越小，A股的适应能力，与抗击打能力，也会越来越强。除了3000亿美元加征关税外，特朗普可打的王牌几乎没有了，全面芯片战或军事冲突，可能性基本可以排除，除非特朗普不想干了。
现在的中美关系，虽然是入世后最差的，但与上世纪90年代比，又好多了。很多人都没经历过那段时期，国力比现在差太多，内外交困比现在严峻的多，但即使那么差的环境下，A股也走出了两轮牛市，其中就有著名的“5.19”。
“生于忧患，死于安乐”，强大的外在压力，倒逼中国的改革开放，未尝不是一件好事，“塞翁失马，焉知非福”。如果没有贸易战与芯片战，中国不会有经济转型的压力，更不会有科技创新的危机意识。
与此同时，危机越大，A股的机会反而越大。A股是典型的政策市，它从来就不是经济的晴雨表，而是政治的晴雨表。当前的中国，面临的困境越多，就越是需要A股出力，A股走强的概率就越大。否则，国泰民安一片祥和时，A股又没多大使用价值了。
不管是提振国民信心，还是刺激消费与投资，或是稳定汇率，都需要A股走强，只有A股先站起来，才可能打赢这场贸易战，否则不打自败。虽然短期内A股大涨不现实，但不会比去年更差，今年最差的时刻，基本已经过去，未来结构性机会也会越来越多。
科创是这轮牛市的时代主题，但科技股的大行情，必须要有基本面的支持，光靠情绪推动或概念炒作是走不远的。或许，随着下半年经济的复苏，与国家政策的扶持，三四季度部分科技股的基本面，可能会先走出来，目前来看，自主可控、国产替代的概率最大，贸易战强化了国产替代的逻辑，也可能加速这些科技公司基本面的回升。
今年最靠谱的品种，依然是佩奇。在科技股的基本面没有走出来之前，继续趴猪窝吃猪肉，仍然是最佳策略。从3月到现在，大多股票已经打回来原形，但佩奇基本都是正收益，从年初到现在，佩奇依然是表现最好的板块。
大家都知道猪价会大涨，但都不确定何时开始大涨。如同即将临产的孕妇，虽然知道了预产期，知道很快就要生了，但有时也会早产或晚产。屠宰场集中清理库存，两广集中抛售生猪，消费还未进入旺季，但猪价却持续在15附近横盘震荡，并没有出现大跌，这说明了什么？
这告诉我们，现在缺猪的想象已经非常严重，可能远超我们的预期。随着时间的推移，猪价的大涨将势不可挡，而且一旦开涨，将再无阻力，斜率会非常陡峭，横起来有多长，竖起来就有多高。此外，农业部还明确的告诉了我们，疫苗研发没有明显进展，两年内基本没戏，制约猪周期炒作的最大利空也消除了。
耐心等待猪价大涨的拐点，第二个主升浪只会迟到不会缺席。对于大多投资者来说，第二个主升浪是最容易参与的。第一个主升浪是鱼头，大多人都吃不上；第三个主升浪是鱼尾，味道最美，但刺也最多。第二个主升浪是鱼身，肉很多也很长，味道不如鱼尾，但吃起来最容易。
每年都会有一个主流品种，今年是佩奇年，明年又会有全新的主流品种，吃完猪肉后再换地方不迟。 $天邦股份(SZ002124)$ $正邦科技(SZ002157)$ $牧原股份(SZ002714)$