没有参与消费股,也不是去吹消费股,马后炮去吹也没有意义。仅仅是透过现象,去看本质罢了。
股灾到现在三年多,表现最好的板块,无疑是消费股,以茅台、海天、伊利为代表的消费大牛股,走出了典型的长牛慢牛。市场永远是对的,业绩最好的品种,走强了最强的走势。
在目前A股3600多只股票中,消费股也是外资最感兴趣的。原因很简单,消费股是最适合长线投资的品种,中国又是全球最大的消费市场。此外,其他品种如科技、金融、资源等,外资可以在美股港股买到更好更便宜的,而中国最好的消费股,只能在A股买到。
那么,消费股还会继续涨吗?答案很简单,也是确定无疑的。在A股,如果你想做长线投资,那么最好的品种,就是以白酒、食品饮料等为代表的消费股。在当前的行情下,做多消费,除了基本面优秀外,还有其他的逻辑加成:
GDP=投资+消费+净出口,毛衣战后,顺差缩水的这块GDP,靠什么去填补?投资可以填一部分,但主要得靠消费。因为投资对经济的边际效用越来越低了。
与此同时,做多消费也代表了经济转型的方向。股市大的投资方向,基本都代表了经济发展的大趋势。过去十多年,A股的大机会,主要在于投资驱动带来的机会,即重工业与地产产业链。但是,受制于资源、环境,特别是高债务率的制约,投资驱动的游戏已经玩不转了,以科技+消费驱动,是必然趋势。也就是说,下个十年,A股最大的机会在于科技与消费,这是时代的选择。科技是暴利品种,消费则是高度确定的长牛品种。
此外,通胀的抬升,也为今年做多消费,提供了新的逻辑。今年表现最好的两大品种,一是以猪鸡为代表的农业股,二是以白酒食品饮料为代表的消费股。它们都是典型的通胀受益品种,猪就不用说了,白酒基本是每次炒通胀都会炒的品种。
至于消费股今年还能涨多少,无法预测。还会涨是可以确定的,但空间有多少,谁都无法准确预测的。总的来说,消费股最适合做长线投资,基本都是慢牛长牛走势。 $海天味业(SH603288)$ 就是最典型的,每当大盘不好时,打酱油的时候就到了。消费股很难出现中短期的暴利机会,像去年的二锅头,今年的1573 $泸州老窖(SZ000568)$ 都是比较少见。