好新心

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好新心回复的提问

想请教几个问题,第一,合并报表部分这个怎么知道呀?只能查到总的权益销售,哪些并表哪些不并表怎么看?还是看一个总的利润率?并表不并表的利润率也不太好查。第二是权益销售金额是不是还要减去增值税才能是并表收入?这个税率现在多少呀?第三是60和40是大概吧,这里面都这样么?谢谢@好新心[¥...查看全文

他的全部讨论

$荣盛发展(SZ002146)$ 荣盛2016年拿地楼面均价2800+,是一个高峰,2016~2018年拿地价格逐年下降(2018年2200左右),16~19年荣盛销售均价逐年上涨。一般当年销售的项目有50%来源于上一年,30%来源于更早以前,20%来源于当年。荣盛结算周期大概一年半,今年结算的项目是17/18年销售的项目,大部分是...查看全文

从现金流量表初步看荣盛发展2018年之前很少合作项目,权益占比极大,95%左右;2018年开始不并表项目开始多了,有20%左右,整体权益估计在85%;2019年上半年不并表项目占比30%左右,整体销售权益80%左右。不并表项目占比增高是造成并表预收账款增速和销售收到现金增速明显低于整体销售增速的原因,...查看全文

$中国太平(00966)$ 今年在保险行业减税和股市20%的上涨双重利好下,太平的股价跌了近20%,保险行业的利空有利率特别是十年国债利率下行和新业务价值下降,对于利率下行,gdp保持5~6%增幅,十年期国债维持3%左右波动,头部保险公司的假设大概率能保证;对于新业务价值下降,保险行业特别是头部保险...查看全文

感觉新华保险正在回归老路向太平靠拢;而中国太平投资端在改善,代理人及保费上规模后可能会加速转型。以前的新华和太平都是过去时,现在主要比的是双方新管理层的能力,谁更市场,谁更官僚。查看全文

长效机制的内涵经过这两年的实践讨论逐渐清晰,要是思维还停留在刚提出时媒体炒作的论调,是该多学习学习了。//@朱酒:回复@好新心:前面说了,本帖不再普及基础常识,什么是“长效机制”,自己去学习吧。查看全文

这篇文章和传统的地产崩溃论不同,用自己想象的(或者断章取义的)长效机制得出商品房崩溃论。长效机制的目的是房地产市场平稳健康发展,政策上不再一刀切,不再过度强调全国调控,要因城施策;房地产商要降杠杆(稳杠杆)到合理水平以适应行业不再快速发展的现状,防止泡沫再度扩大和杠杆过高的金...查看全文

$中国太平(00966)$ 上一轮从13到36,这一轮从17到50?到明年刚好1倍内涵价值,[赚大了],是不是想的有点过头了?查看全文

荣盛发展,销售增速保持15%左右,融资收紧情况下拿地回归正常,估值要不要提升一些?查看全文

$蓝光发展(SH600466)$ 在地产峰值区域出的政策大都是稳定行业发展的,防止出现极端情况,行业稳定发展是各方的诉求,政策的目的也在于此,不是说要限制发展,是要防止更大的泡沫或者为了顺应行业总量稳定的趋势,二线地产调整的差不多了。$荣盛发展(SZ002146)$ 阳光城,中南建设,新城控股查看全文

$荣盛发展(SZ002146)$ 2020年是地产股最后一年利润大幅增长的一年,未来地产平稳的状况下,以历史来看A房成长性比荣盛好的应该也没几个,以明年利润来看估值上比荣盛低的几乎没有。而从各方面上来看,荣盛估值不至于是最低的。查看全文

摆脱铁公鸡形象后估值会不会升一些?查看全文

$新城控股(SH601155)$ 多漂亮一个财务报表,各方面都不错,没有老王的事的话,可能结算多一些,就完美了。可惜了!查看全文

$荣盛发展(SZ002146)$ 要是有个股权激励多好,年化增长20%就行(90亿,110亿,130亿完成难度不是很大),既能稳定股价起到市值管理的作用,又能变相增发募集些资金缓解资金压力,可以给管理层提一下。查看全文

$蓝光发展(SH600466)$ 中报中规中矩,没有大的黑点,能如预期稳步发展(增长)就是最大的利好。销售流量增12%,销售商品收到现金增幅13%,与流量增幅相当,权益增幅应该也差不多,看看多少流量增幅百分之二三十的房企销售商品收到现金还没有这个增幅,就知道蓝光这个增长有多实在,去年下半年蓝光...查看全文

今年大部分地产公司销售均价在下降,而荣盛发展均价在提高,达到了11000,证明去年拿地城市能级没有下降甚至平均水平有所提升。今年一季度拿地较少,拿地均价极低,上半年拿地主要集中在二季度,二季度拿地城市能级提高,主要在二线城市,拿地均价有所上升,上半年拿地均价3000+,土储布局更加合理...查看全文

回复@sweet2019: 蓝光发展的财务状况是二三线民营地产公司的正常水平,首先要承认它不优秀;跟踪过新城的投资者应该对新城的问询函比较熟悉,问得很专业,回复的也很详尽,本文小编提的大部分蓝光的问题在新城问询函里边都能得到答案,包括表外负债、合营联营、货币资金低利率低息收入等等;上市地...查看全文

这个节目关于大陆的新闻(分析)大部分确实是捕风捉影,夸大加工的假新闻,刘宝杰、马西平、黄世聪是代表,为了收视率把一档政论新闻节目做成博眼球的大众娱乐节目。查看全文

$荣盛发展(SZ002146)$ 荣盛的高净利润率来源于拿地成本极低和高周转上面,而低的楼面价来源于康旅、产城的协同和区域和城市深耕上。荣盛为了确保利润率,现在还有西南、东南、西北、东北好多省份没有进入,观察荣盛的净利润率走向,可以关注荣盛的拿地成本,地价售价比是越来越高了还是越来越低了...查看全文

回复@台见洋: 汽车各种大幅下降,银行每年增速5%,家电10%,医药20%(集采政策下增速还要降),更不用说陷入困境的制造企业和所谓的高科技。这个市场,只要是估值合理且能维持10%以上增长的企业都是好企业,也就是市场认可的白马股,给的估值是10~60pe,偏偏给地产4pe,5pe而且要求年年高速增长?...查看全文

$蓝光发展(SH600466)$ 2019年5pe,股息率5.5%,2020年3.5pe,股息率8.5%,地产+物业+医药;$荣盛发展(SZ002146)$ 2019年4pe,股息率7%,2020年3.2pe,股息率9%,地产+康旅+产业园+地产基金+(物业、酒店等等)。觉得之后地产周期可以大到断崖式下跌的可以离场了,因为再低的估值在这种情况下也不值...查看全文

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