账面上那么多现金,利息收入还这么低,你让我怎么信你没毛病?

如果你有一家公司,并且账面上有大量现金,短期内还不用到,你会仅仅把他们存在银行吃活期利息么?

当然不会,现在的存款方式这么多,如果我是财务总监,肯定不愿意只吃活期利息。7天通知存款,结构性存款、理财产品、货币基金配合着用,在满足营运资本的前提下,多赚点利息不香么?@今日话题 @雪球达人秀 @叫我大老王 $贵州茅台(SH600519)$

这就引出了我们今天的主题,如果一家公司的利息收入过低,那么这家公司就存在现金异常的可能性。

1.货币资金

货币资金一般包括库存现金,银行存款和其他货币资金。

库存现金和银行存款很好理解。

其他货币资金就需要看附注了,具体明细各不相同,但是基本上是各种保证金等被限制的银行存款。(图为东方雨虹货币资金明细)

2.货币资金的其他形式

除了货币资金外,一般货币资金还会以其他形式出现,比如银行理财产品、结构性存款、货币基金等。

银行理财产品和结构性存款会计入其他流动资产。(图为一心堂其他流动资产明细)

货币基金一般也被认为是现金。一般会计入交易性金融资产。不过由于记账规则并不是完全统一,所以有些企业也会计入一些神奇的科目进去。

一般情况下,银行存款的活期、7天通知存款产生的利息计入财务费用下的利息收入明细,而理财产品和结构性存款产生的收益,会计入投资收益

3.判断现金是否异常

一般长期分红的公司现金都不会差。

但是面对那些不分红的公司怎么办呢?可以用一个指标,利息收入÷货币资金。作为一个理性的财务总监,如果这个指标过低,也是有问题的。

于是乎,本宝宝把这些数据总结了下来。又进行了进一步统计(扣除非银金融、银行和无法统计的数据,共3176个数据)

下面是利息收入/货币资金<0.2%的企业。(由于部分企业年报数据异常,wind统计有误,如中国石化并未统计到利息收入,可是人家有72亿的利息收入。其他的我就没改了)

这也只是一个参考依据,并不是说这些企业一定有什么问题。比如贵州茅台,根本不屑于搞高息存款;一些新股,刚上市资金被冻结在专用账户,也不会有太多利息收入。

如果需要全部数据的小伙伴,公众号(怪诞投资圈)后台回复“利息收入”就可以获得EXCLE全文。

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全部评论

萌酱荔枝05-16 11:38

网络没有性别之分,我应该提前声明本文根据年报统计的,我的锅

萌酱荔枝05-16 07:32

萌酱荔枝05-16 07:32

我统计的是年报

让雅克05-15 15:29

哈哈,网络上有性别吗

小象艾美丽-十贰生05-15 13:31

文章用心了