布局2022年之中国同辐

      2021年进入了尾声, 布局2021年系列7只个股中的中广核新能源,  新天绿色能源中信资源中海石油化学今年都获得了100%以上的涨幅, 绿色动力环保中国海洋石油以及科伦药业表现却不达预期。 特别是 $中国海洋石油(00883)$  , 自从拜登上台后, 看他对页岩油的限制, 本人就预期原油要涨,所以加了重仓位。结果原油涨到了7年新高, 中国海洋石油的股价加上分红, 今年到目前为止也只涨了不到30%,大大的拖累了今年的收益。

     下面开始介绍布局2022年第一个股票 $中国同辐(01763)$  。

一、核医学好赛道,政策的大力支持,十四五期间将迎来大爆发:

       随着集采和医保谈判的双管齐下, 曾经的黄金赛道---医药, 逐渐的平庸了下来。 而不受集采和医保谈判影响的核医药和麻醉药不仅没有退出黄金赛道, 反而因为稀缺更显珍贵。 不久前, 8部委联合发文《医用同位素中长期发展规划(2021-2035年)》, 更是为核医药的高速增长奠定了坚实的基础,因为规划要求到2025年, 每个三级医院必须有核医药科室, 而目前有65%的三级医院还没有核医药科室,正电子显像设备全国只有427台, 单光子现象设备只有903台。也就是说,5年内全国至少增加1500个核医学科。而且要求到2035年,每个县必须有核医学科室。到时将至少增加2500个核医学科。

      随着大家生活水平的提高,大家对身体健康也越来越重视, 传统成像技术难以实现早期微小肿瘤成像,只有核医学分子影像可以达到无创精准的诊疗。所以只有用核医学诊断一下, 人民才能对自己的身体彻底放心。而核医学的脏器显像已广泛用于肝、脑、心、肾、肺,比如核医学对心脏的诊断,可以知道哪一枝冠状动脉有问题,问题有多严重,这是传统诊断方式所做不到的。 随着老龄化的到来,这种检测需求将会越来越多。

二、核医学的绝对龙头:

     中国同辐是核医学的绝对龙头, 而且和核医学的第二名东诚相差很远。 比如2021年的上半年, 中国同辐并表部分的核医药收入是15.95亿人民币, 这个收入还没有包括没有并表的权益49%的上海欣科。第二名的 $东诚药业(SZ002675)$  今年上半年核医药的收入是5.28亿,不到同辐的三分之一。而且在核医学领域除了东诚之外,其他的厂家规模很小,而且产品都比较单一。  

      由于核医学又属于放射性药品,根据放射性药品的特殊性质,我国放射性药品的生产、经营和使用在满足普通药品管理制度外,还要受特别制度的约束,并受卫生、药监、环保以及能源部多个部门监管,所以核医药进入门槛比较高。而且由于核医学很多药物的半衰期比较短,要根据医院需求定制, 核药房的运输半径和长期以来医院建立的关系也为核药的市场份额构成了壁垒,4小时车程内几乎不可能插进去第二家核药房。

三、股权激励,业绩将会爆发性增长。

   中国同辐制定了管理层的三年股权激励,根据股权激励,2021年净资产收益率要达到14%, 2022年净资产收益率要达到14.5%, 2023年净资产收益率要达到15%。 按着这个目标,今年要有5.5亿人民币的利润, 明年6.5亿净利润, 2023年7.5亿净利润。 从今年来看, 由于一方面公司费用控制没有做好, 此外疫情还是有一些影响,今年上半年的业绩大幅度的落后目标, 虽然三季度的利润非常好, 但是今年要达到激励目标基本上不可能了。

由于公司今年开始大力紧抓费用控制, 今年三季度的利润又非常好, 公司表示今年下半年的利润将会有很大进步,但是今年要达到激励目标非常非常困难了,不过公司对明年和后年达到激励目标非常有信心。 从明年开始, 不仅仅卖核药能赚钱, 2019年公司和美国安科锐合资的专门卖核医学检测设备的医疗器械的公司也要开始赚钱了, 而且在细分领域的医疗器械市场份额将会达到85%。

    估计在2023年, 和德国公司合作的锗68-镓68发生器和无载体镥177也将会落地。 根据公司的十四五规划, 到2025年, 公司的营业收入要达到100亿以上。

四、科创板上市:

   公司在今年年初启动了回归A股,并且在科创板上市的程序,下个月就会提交上交所,进行预披露。公司计划明年上半年能在科创板上市。届时公司将进入港股通,让A股投资人也能分享公司高速成长的红利。按照股东大会审议的发行数量,本次科创板发行不超过4779.74万股。大家可以关注国泰君安的持仓, 从3月份公司宣布准备上科创板之后, 国泰君安就一直在加仓, 从3月份的500万股,加到了目前的1582万股。

 @青侨阳光  

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精彩评论

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Strawberry味02-23 09:40

私信可以看下吗?谢谢

慢就是快少就是多2021-12-19 15:02

恭喜老兄2021年收益满满

价值人生的小屋2021-12-18 08:11

感谢陈兄,现在目标主要是2022年。

chenshao19812021-12-18 01:02

恭喜小屋兄21年的大丰收

南下民工2021-12-17 14:47

现在好像一直推迟开股东大会