去年下半年，大家都在喊军工行业的春天来了，沉寂了许久的军工行业研究员纷纷举起大旗，申万国防军工指数从六月的1100点涨到今年年初1973点。主要的逻辑是几个:一是军工行业从炒概念变为实打实的业绩增长，2.增长的来源包括不断增大的国防需求，集团间往来款的增加，实弹演习等带来消耗品的增长，合同的不断加大等。

然后一季度，军工行业下跌近20%，成为所有行业倒数第一，甚至比可怜的传媒行业还惨。

军工行业的春天太短暂了。

从利空上看，主要来源于军工预算不及预期，以及拜登没有采用特朗普的极限施压。

但仔细想一想，这两个理由其实并没有改变军工行业的长期逻辑，所谓预算不及预期，更多是心理层面，从微观个股上的订单是在真正改善。美国对我们的态度更是昭然若揭，忘战必危的思想已经深入人心。

所以，对于军工行业，要静下心来好好选股，找那些有研发投入，科技领先，订单在手的企业投资。如果估值进一步杀跌机会也许就来了。#股民的日常# #你对Q2行情有什么期待# #军工# $航发动力(SH600893)$ $鸿远电子(SH603267)$ $中航沈飞(SH600760)$ @今日话题 @雪球达人秀