一叶障目,Bilibili犯了一个战略性失误!

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一、魔鬼隐藏在细节之中

这里容我卖个关子,先来扒一下bilibili的财报。

哔哩哔哩(bilibili,以下简称B站),09年创立,以动漫游戏等二次元视频起家,打败AcFun,成为二次元界的扛把子,在18年赴美上市,目前市值46亿美元左右。

最近一个季度的财报,也就是19年第二季度,大体如下:第二季度平均月活跃用户达到1.1亿,移动端月活跃用户达到9620万人,分别较去年同期增长30%和35%;日活用户达3320万,同比增长41%。第二季度的营业收入达到15.4亿人民币,较去年同期增长50%;而净亏损3.1亿,去年同期的净亏损为7030万。

想必持续关注B站的朋友,早就从财报里看出了B站长久以来的一个大问题:它至今还在亏损仍未盈利。年年亏损,想必股东们也早就习惯了吧,这只能说明,B站的商业模式还不够成熟。

但我要说的战略性失误不是这个,先来聊聊亏损的问题。

盈利始终是B站的阿喀琉斯之踵,已经快成为了心病。坐拥3000万的庞大日流量,却始终没有足够的营业收入,这就像捧着金饭碗在讨饭,让路人都着急。

如何将这流量变现,B站为此使尽了浑身解数,先后从游戏代理、广告业务,扩展到会员、直播、电商等等。思路很淳朴,能试的招都试一遍,看看到底哪一招能修炼到大成境界,为B站提供足够的盈利空间。

我们来逐个分析一下,目前的几个主营业务。

首先是游戏业务:19年第二季度收入9.2亿,同比增长16%。游戏一直是B站的营收支柱,主要的方式则是游戏代理,《命运冠位指定(FGO)》这款游戏更是它的王牌,据说仅IOS平台18年上半年就贡献了12亿的收入。

可以说B站的发展就建立在游戏代理基础上,但这项业务已经碰到天花板了,游戏用户的规模无法增长。B站也在有意降低游戏收入的占比,让营收结构更均衡一点。

游戏代理有相当的不确定性,你不能保证代理的游戏,始终能够成为新的二次元宠儿。像最近大火的《明日方舟》,B站就没有拿到独家代理权,只有部分合作,这简直是眼睁睁看着钱从口袋里溜走。而自己开发游戏,则同样具有相当高的风险。

其次是广告业务:第二季收入1.7亿,同比增长75%。经济快寒冬了,愿意投广告的品牌厂家更少,而B站的广告收入还能够稳步增长,实属不易。但从收入规模上看,没有什么爆发力了。

再来是直播和会员业务:第二季3.3亿,同比增长175%。这一部分算是跟随潮流,以B站的视频制作者(up主)数量,这一块分一杯羹是很普通的事。但B站在直播业务给我的感觉是,进取心严重不足,不愿意付出足够的代价去争取头部的主播。不像斗鱼和虎牙那样,有着非生即死的强烈斗志,这大概就是有退路和没退路的区别吧。

最后是电商:第二季1.2亿,同比增长489%。这是增长最迅猛的,也是最被看好的一块业务版图。B站的电商,在网站里叫做会员购,涵盖二次元的相关产品,比如手办、周边、漫展演出门票等等。这里的产品,是它的电商团队筛选出来,放到上面的,部分自己生产,部分别人提供,类似网易严选。显然B站已经感觉到了它的潜力,正在加大投资。

二、抓住那只下金蛋的母鸡

扯了这么久,B站的战略性失误到底在哪?答案是电商。

互联网真正成规模的变现手段其实只有三个:游戏、广告、电商。前两个B站已经尝试了许久,都没能突破瓶颈,电商业务是唯一一个还有足够潜力,可以提供巨大盈利空间的。

B站的失误就在这里,它把自己的电商做成了一个淘宝店,矮化了自己。

它应该做的,是把自己变成一个,二次元产品的专业化电商平台,成为二次元界的阿里巴巴,而不是一个只有1.2亿季度营收的淘宝店。

平台!平台!平台!

重要的事说三遍!什么是电商平台?就是你不提供货物,你提供交易场所。以B站的庞大流量和网站特色,足以供养起一个专业化的二次元电商平台。

为什么自己包揽电商业务的一切呢?为什么不放开门槛,让淘宝、京东、线上线下做二次元产品的商家们入驻?

网易严选的模式,已经证明了有相当大的瓶颈。消费者爱好、产品质量、供应链稳定,什么都想抓在手里,到最后一定会超出你的管理水平,膨胀到失控,或者不温不火。只能成为一个放大版的淘宝店。

所谓海纳百川,有容乃大。既然在内容创作者方面,已经完全放开了门槛,拥有了100万的视频制作者(up主),何不在电商方面再来一次,让十万个二次元的大小商家,直接以他们的品牌入驻,成为你的合作伙伴?

让二次元商家以各自的品牌入驻,好处相当多。比如,二次元产品的数量和质量将在短期内爆炸式增长,二次元衣服、鞋帽、电子产品等等原先无力扩展的,或者只扩展一点点的,全部可以深度涉及了。

以二次元电商的规模,B站作为平台,获得百亿级以上的营收不是难事吧?

放开自己的手脚,只做一个仲裁者,把多余的功夫,用在培养内容生产者(up主)上,扩展新的边界,不是更好吗?

而且,up主还可以和入驻电商平台的商家,深度捆绑合作,比如宣传和代言。Up主的视频甚至可以直接给入驻商家的商品下单,形成完美的流量闭环,而不是让用户在其他电商APP上苦苦搜索。

总结一下,Up主+入驻品牌商家=流量+变现!

我认为,这种良好的正向循环模式,才是B站应该走的堂皇大道,才能真正抓住下金蛋的母鸡。

让公众在想到所有二次元的产品和信息时,只想到你,那时候你才是真正的二次元独角兽。

本文首发在公众号:全民学习时代

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全部评论

猪仔鸣09-15 01:47

什么是二次元商品?二次元电商市场规模有多大能不能养的起b站?仅仅靠内容优势能不能支撑b站做二次元电商的老大?放二次元电商直接入场对b站敏感的社区文化有怎样的冲击?
明明是个铁憨憨,一定要装作战略人才,多跟陈睿学学怎么思考战略

Mingxu_Wang09-13 16:05

我只希望雪球像这种智障的幼儿园文章能越来越少,当然了,如果多了,而且信的人多了能改变一下股价我还能多赚点也无所谓,但是这种文章和信这种又都是一群无聊的穷人,交易不交易一点影响力没有,我也就不指望了

无尽时空09-11 14:23

电商的不幸在于只有阿里这样模式活了下来,于是大家都拿马云的标准去套。其实其他模式未必不能活。

马后第一炮儿09-11 12:01

转发陈睿 都转发在b站的私信里!他应该会看可是不回复!我试过提意见一个星期后就改变了

非钱09-11 11:52

没搞懂电商和平台的关系吧?jd是平台吗?