1、估值还没达到20多倍，耐心等待还是有机会的。
2、仿制药占比80%以上，就算所谓的创新，也是清一色抄袭。比如
【国金医药】恒瑞医药瑞维鲁胺获批上市，创新药逐步迎来收获期
6月29日恒瑞医药发布公告，公司自主研发1类新药瑞维鲁胺片获批上市。
瑞维鲁胺是首个国产AR抑制剂，对mHSPC患者疗效显著，CHART研究结果显示，瑞维鲁胺治疗高瘤负荷的mHSPC受试者，与标准治疗相比，可显著延长主要终点OS和无影像学进展生存期（rPFS，基于独立阅片），死亡和疾病进展风险分别降低42.0%和53.9%；在次要和探索性终点上，瑞维鲁胺组患者同样显示出显著获益。
目前全球已获批mHSPC适应症的新型AR抑制剂有2个，而国内目前仅有1个于2020年获批，瑞维鲁胺已获得CSCO指南I级推荐，有望为中国患者提供新选择。此外，瑞维鲁胺进行围手术期治疗高危前列腺癌的国际多中心、随机、对照的III期临床研究，有望进一步扩展适应症。
目前，公司已有11个创新药获批上市，另有60多个创新药正在临床开发，今年医保谈判公司将有达尔西利、恒格列净、瑞维鲁胺3个新产品，以及PD-1、吡咯替尼、瑞马唑仑的多项新适应症符合申报条件，预计公司创新药管线将逐步迎来收获期，预计下半年公司有望迎来业绩拐点。
3、抄袭效率高，确定性强。
原研药恩扎卢胺（Enzalutamide）最早是安斯泰来和 Medivation 共同开发的新一代雄激素受体抑制剂，2016 年 8 月辉瑞以 140 亿美元收购 Medivation 公司将该品种收入囊中。
该药最早于 2012 年 8 月获得 FDA 批准，用于治疗晚期去势抵抗前列腺癌（CRPC），商品名为 Xtandi。2019 年 恩杂鲁胺全球销售额约 43 亿美元， 是目前前列腺癌市场上当之无愧的超级重磅炸弹。
$复星医药(SH600196)$ $三生制药(01530)$ 论学习及销售能力，这些低估值的更强，业绩还在两位数增长。而恒瑞继续业绩负增长。