王哲宇

王哲宇

在低估中找成长,在成长中找低估。 探寻的是价值,忽略的是波动

王哲宇回复的提问

您好,请教下明阳智能,业绩应该很好,个人预计19年在8亿,目前受1.23日大额解禁影响,叠加临近春节,资金不活跃,准备近日逐步建仓,潜伏等年报和一季报炒作,不知是否可行?请赐教,谢谢!另外现价对明阳有多大风险,您的建议仓位是多少?查看全文

他的全部讨论

这段时间,去年鼓吹的所谓的“核心资产”,以一种匪夷所思的,股灾式的方式下跌,30%的跌幅比比皆是,同时,部分公司已经接近腰斩。这是去年机构,自媒体洗脑式的只买赛道,买龙头,不看价格,不看估值,只看“前景”的恶果,没想到来的这么突然和猛烈。我们去年一直说,这一次所谓的“赛道论”将...查看全文

今年以来,前期抱团股大跌,在上周末出现了利好消息以后,昨天弱反弹,今天大量公司继续下挫,基本上就宣告着,去年的基金抱团行情终结。那么,下面将开始漫长的整理回调,这个级别,对于绝大多数公司,是按照年来计算的。在这轮大级别整理中,会有大量的投资者,倒在不断抄底的路上。涨的时候小...查看全文

我刚刚关注了雪球组合 $周期价值之旅(ZH1140413)$ ,当前净值 1.6146 。查看全文

我刚刚关注了雪球话题 #汽车智能化# 欢迎一起来讨论查看全文

我刚刚关注了雪球组合 $不战而胜(ZH382019)$ ,当前净值 40.7928 。查看全文

最近市场波动加大,很多朋友私下问了,要不要继续持股云云。 别去盯着指数,指数只看一个,就是有没有系统性风险,这是为了避免大盘崩盘后的泥沙俱下,其他的一概不看,只看公司业绩,公司价值几何。 这个市场,唯一确定的就是永远存在着波动,如果每天盯着波动,总想着赚取差价,基本上就是本末...查看全文

市场的“认知”纠错,比我们想象中来得更早了些,同时,市场一旦反应过来,力度,也就是其疯狂程度,比我们想象中来的更猛烈些。 我们一直强调的,我们不会买入纯地产公司,这个没有太大的前景,我们买入的,是公司的第二曲线已经经历过从0到1的阶段,正处于从1到100快速复制的阶段,且这一块公司...查看全文

新城控股,这个市场的表象有时候就是这么的极端,股价底部的时候,人人喊着行业不行了,公司有问题,吾悦都是负资产,股价一起来,立马都是行业没问题,新城具有消费股属性的声音,极其低估。这就是人性,通过股价短期的涨跌来判断公司的好坏 永远不要用言论来证明自己的判断,要用仓位来证明自己...查看全文

同时最近市场对于大市值公司的追捧,大量的优秀小市值公司,已经跌出了相当的安全边际,很多甚至跌出了超级价值区间,任何市场的极端表现,对一定风格的极端追捧,在其对立面,一定会出现相当确定的机会。有时候也需要反过来想 zheyu8420查看全文

新城控股安心持有,小荷才露尖尖角。 对于当下的市场,21年,国内会出现资金面的边际收紧,但是国外依旧会是一个宽松的态势,国内政策面维持一个慢牛市,提高直接融资比例的政策方向不会变,所以对于热门板块的核心标的不存在大范围杀估值的可能性。 21年,会是一个热门板块与低估价值板块同时表...查看全文

关于新城控股20年经营简报,以及一些长周期视角下的个人思考

转眼已经21年了,新城20年经营简报已出,雪球上一直跟踪的几位朋友都做了非常好的分析与总结,这里简单说几句,其实个人来讲,对于新城吾悦的运营一直较为有信心,因为去过很多三四线城市,也看过当地的一些现存综合体,可以说,新城只要去了,只要有需求在,那就是吊打的局面 下面我们从几个维度...查看全文

最近这个阶段的下砸,基本上,就是今年的超级黄金坑,不需要大量资金进来,不需要估值修复,仅仅是业绩,股价都要被推着走查看全文

当下市场对于消息面的反应性,背后其实是投资人极端情绪化的反应: 消费白酒一直涨,银行地产还是在低位,至少没有跌,大量持股人知道是好公司,低估,心中依旧在幻想着未来会上涨,但是周末一则消息,叠加周一白酒消费依旧大涨,基本上成了最后的导火索,大量个人投资人,基民开始大量赎回,因为...查看全文

对于过去的2020年, 短期看我们做的很差,这表现为我们长周期持股的大比例跑输了指数 我们在2020年春节后第一天市场大面积跌停时逆市加仓四分之一,在美国疫情期间不断熔断中加满仓位,这样的操作,现在看几乎可以说是“完美的”,我们对于今年整体宏观环境的预测,比如疫情下全球的宽松政策,今...查看全文

今年行业整体大跌,原因在于三条红线,其实这三条红线,本质上是对行业头部公司最大的保护,同时,最为受益的,就是万科,龙湖,新城这类具有差异化竞争优势的公司。 新城控股,公司内部未来几年将会发生这样几件事情: 公司租金收入的稳步提高——通过租金不断的发行ABS融资——融资成本的不断降...查看全文

最近的极端行情,充分演绎了价格深度,筹码深度这一概念 价格深度,筹码深度,可以类比于一座山,比的不是谁的海拔高,比的是谁的山峰高的同时,根基还稳,这个根基,就是公司的业绩以及估值的匹配度,根基与海拔,一定是一个大致匹配的关系,不然就会出现,一阵风就倒的情况。 比如前期的市场将...查看全文

同时,对于我们的当下的持股,依旧没有任何问题。 一个是整个行业处于历史估值绝对低位(2%),在整体行业需要进行估值修复的同时(以为有确定性的业绩增长),公司本身因为可持续性业务的高速发展,本身还存在一个估值重构。在进5个月的时间内,单纯从股价来说,一直在10%的范围内波动,基本上这...查看全文

指数看似高位,依靠的是白酒消费等几个核心板块"支撑“ 同时,板块中很多个股已经出现了冲顶的迹象,这个位置,对于这些板块,需要一个稍长周期的平台整理期,有一些公司,可能要按照年来计算。 同时,我们一直强调的,当下的市场,整体上没有系统性风险,一是估值水位,整体合理稍微偏上,同...查看全文

莫在山顶慕名而来,莫在山谷转身离去 这个市场永远就是这样,起起伏伏,看透后面的本质即可 对于当下的新城控股,没有任何下跌的空间,对于别人说的无资金关照,我想说的是,仅仅是业绩估值本身,已经锁死了下跌的空间,多用长周期视角看问题,多去看看周线,月线,年线,别每天纠结于日线本身。 ...查看全文

最大的风险是两种 第一种:一个股票涨了很多,位置很高,却追进买入,大谈价值。这是股市里最大的风险 第二种:股市跌了很多,渲染恐慌导致割肉轻仓清仓,公司就是个垃圾 回到我们当下参与之一的新城控股: 从17年-20年公司的股价“三年不涨”但是同时,公司的业绩从60亿上涨到了今年的155亿,背...查看全文

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