今年行业整体大跌,原因在于三条红线,其实这三条红线,本质上是对行业头部公司最大的保护,同时,最为受益的,就是万科,龙湖,新城这类具有差异化竞争优势的公司。

新城控股,公司内部未来几年将会发生这样几件事情:

公司租金收入的稳步提高——通过租金不断的发行ABS融资——融资成本的不断降低—,再叠加租金快速上涨——公司净利率不断提升(综合体成本基本上固定,平均每栋4000万,那么每年新增加的租金部分几乎都是净利润,也就是利润的增长幅度高于租金的增长幅度)——负债率的不断下降——估值的不断提升——业绩估值双提升(也就是戴维斯双击)

当下,跟新城控股模式最为接近的是港股上市的龙湖,龙湖的估值已经到了10PE,几乎就是新城的2倍,这还是在在房产板块极其低估的情况下的数据。

要以发展的眼光看问题,再过几年等大量投资者反应过来,他们就会发现他们印象中的房地产公司,都不是他们传统观念中的卖房子的公司了。

后地产时代已经开始,就跟当年对公业务平稳后的银行时代一样(对公业务当年做的最好的是兴业银行),但是抓住了个人消费业务的招商银行,宁波银行走出了10倍空间,当下,后地产时代的部分公司,也开始做了其他布局,这个里面,我们看好的依旧是抓住个人消费的新城控股。


zheyu8420

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噶梁小老鼠2020-12-30 04:28

土地价格不可能大幅下降,出让是以底价出让,底价经过评估,但是政府说了算,财政需要出让金支持城市建设

Wbl12342020-12-29 21:57

房地产调控是对新城来说是利好,且调控的时间越长,利好就越大,这是因为地产调控使得土拍降温,新城能以较低的价格拿地,使得悟悦综合体的成本得到有效的控制,而综合体是长期自持的,成本越低将来赚的越多,

故园无声2020-12-29 21:45

新城股息一直稳定增长,吾悦广场发展良好。准备长期持有

股市是孤独者的游戏2020-12-29 20:09

万科新城路过

game1372020-12-29 15:30

综合体也是有天花板的,肉眼可见的接下来几年商开这一块增速会变缓,那接下来华子的公司该怎么寻求突破点呢