同时,对于我们的当下的持股,依旧没有任何问题。

一个是整个行业处于历史估值绝对低位(2%),在整体行业需要进行估值修复的同时(以为有确定性的业绩增长),公司本身因为可持续性业务的高速发展,本身还存在一个估值重构。在进5个月的时间内,单纯从股价来说,一直在10%的范围内波动,基本上这一次会是最后一次低位。

当下的市场已经呈现了极度的分化,指数看似“波澜不惊”,但是大量个股已经跌到了匪夷所思的程度,但是我么一直强调的,无论市场指数如何运行,对我们没有影响,切记,底部是一个区间,不是一个具体的点位,在当下,只要知道,这是一个安全期间即可。

同时在可预见的未来,这种极端分化的现象将成为常态

短期维度上,资金面宽松时,各种政策支持的行业会表现亮眼,但是很多会是昙花一现,中长期降杠杆是大趋势,今年疫情导致的货币政策只是昙花一现,所以今年大量公司的收益来自于估值的提升,而非业绩的成长的现象,不可持续

但是中长期的维度看,最终的收益都会来自于公司实打实的业绩的成长,如果在未来,能够拿到估值提升,业绩提升的双向收益,那就实现了超额收益了,多去思考,哪一些领域还存在这样的机会。这是未来几年超额收益的来源。


zheyu8420

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才来ing2020-12-28 18:54

高杠杆……

game1372020-12-28 10:43

还好你这次没提个股,上次你提了华子的股票走势独立于行业,立马跌了10%,不独立于行业了